2018年是全球汽車(chē)業(yè)者深化電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)布局的一年，其中，蔚為全球最大汽車(chē)市場(chǎng)的中國(guó)，在國(guó)內(nèi)老牌業(yè)者與新興企業(yè)相互爭(zhēng)鋒的同時(shí)，知名海外車(chē)廠也紛紛設(shè)置產(chǎn)線以及與國(guó)產(chǎn)業(yè)者結(jié)盟推出新服務(wù)，落地國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

2017年全球前20大電動(dòng)車(chē)品牌中，中國(guó)品牌占據(jù)41.1%、國(guó)際品牌占44%，差距不到3個(gè)百分點(diǎn)；值得注意的是，前三大品牌中，比亞迪(BYD)與北京汽車(chē)(BAIC)即囊括前兩大，美國(guó)大廠特斯拉（Tesla）則位居第三。

隨著國(guó)內(nèi)「雙積分制」政策即將生效、特斯拉的上海超級(jí)工廠(Gigafactory)動(dòng)工，以及電動(dòng)車(chē)補(bǔ)貼政策門(mén)檻上調(diào)等影響，2019年電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)氣氛升溫，欲成功搶占市場(chǎng)的業(yè)者也必須面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，進(jìn)而將帶動(dòng)市場(chǎng)版圖變化，未來(lái)可從以下5大重點(diǎn)洞察國(guó)內(nèi)電動(dòng)車(chē)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

2018年1~8月全球前20大電動(dòng)車(chē)品牌車(chē)款銷(xiāo)量與市占率排名

一、擠身全球最大電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)口袋必須“深”

彭博新能源財(cái)經(jīng)(BNEF)統(tǒng)計(jì)顯示，2018年全球電動(dòng)客車(chē)?yán)鄯e銷(xiāo)量在同年7月初突破400萬(wàn)輛。整體而言，全球電動(dòng)車(chē)?yán)鄯e銷(xiāo)量平均需要17個(gè)月達(dá)到200萬(wàn)輛，隨后則需要10個(gè)月達(dá)到300萬(wàn)輛。受惠于補(bǔ)貼政策，中國(guó)市場(chǎng)在2018年第1季達(dá)到累積銷(xiāo)量300萬(wàn)輛，約占全球的35%。

另根據(jù)EV sales統(tǒng)計(jì)，2018年1~8月全球電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量約為107.9萬(wàn)輛，其中，銷(xiāo)量排行前20名的品牌車(chē)款中，國(guó)產(chǎn)品牌便占有10席位置，包括北汽(BAIC)、比亞迪、榮威、奇瑞等品牌。

在政策挹注之下，中國(guó)目標(biāo)新能源車(chē)產(chǎn)量可在2020年達(dá)到200萬(wàn)輛，銷(xiāo)售占比更會(huì)在2025年達(dá)到整體汽車(chē)市場(chǎng)的20%。而根據(jù)目前國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)及主要車(chē)廠產(chǎn)品線規(guī)劃，2025年全球電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量在整體汽車(chē)市場(chǎng)中所占比重將達(dá)15.3%，開(kāi)始達(dá)到市場(chǎng)普及化的初期端段。

根據(jù)工信部汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，2025年汽車(chē)總銷(xiāo)量將達(dá)3,500萬(wàn)臺(tái)，其中，新能源汽車(chē)占比目標(biāo)達(dá)20%。以區(qū)域別來(lái)看，中國(guó)仍將為全球電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)售量最大的區(qū)域市場(chǎng)，2018~2025年電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)占全球比重將介于35~40%。發(fā)展電動(dòng)車(chē)較為積極的北汽、吉利、比亞迪、上汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安等業(yè)者也已紛紛投入人民幣上百億元發(fā)展電動(dòng)車(chē)業(yè)務(wù)，上述6家業(yè)者合計(jì)金額超過(guò)人民幣千億元，未來(lái)可預(yù)見(jiàn)上述業(yè)者持續(xù)投入電動(dòng)車(chē)事業(yè)。

二、續(xù)航里程大躍進(jìn)

除了有著廣大的消費(fèi)市場(chǎng)，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的政策與技術(shù)發(fā)展也在全球電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)中扮演舉足輕重的角色。而自2019年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)電動(dòng)車(chē)政策嚴(yán)格程度將有所提升，包括車(chē)廠的新能源汽車(chē)規(guī)定產(chǎn)量上調(diào)、電池能量密度與續(xù)航里程補(bǔ)貼門(mén)檻的提升以及補(bǔ)貼金額的下調(diào)。

其中，將正式于2019年生效的「雙積分制」規(guī)定2019年車(chē)廠總生產(chǎn)汽車(chē)量中，有10%比例需為新能源汽車(chē)，該比例至2020年則須提升至12%。若以2017年為例，排名前十大國(guó)產(chǎn)車(chē)廠銷(xiāo)售量約各達(dá)80萬(wàn)輛以上，以此推估，2020年大廠至少必須計(jì)劃生產(chǎn)10萬(wàn)輛新能源汽車(chē)。

另外，中國(guó)財(cái)政部政策顯示，2016年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼為準(zhǔn)，2017~2018年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)將下降20%，2019~2020年將下降40%，最終在2020年停止相關(guān)補(bǔ)貼；此外，專(zhuān)業(yè)人士表示，逐年調(diào)高新能源汽車(chē)?yán)m(xù)航力的補(bǔ)貼門(mén)檻，2019年續(xù)航里程低于200公里的新能源車(chē)輛將有可能不再享受補(bǔ)貼。

2019年國(guó)內(nèi)純電動(dòng)車(chē)預(yù)估補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)

整體而言，2019年的中國(guó)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)將可預(yù)見(jiàn)續(xù)航里程明顯更高的產(chǎn)品面世，消費(fèi)者也將趕在2020年補(bǔ)貼取消前抓緊時(shí)機(jī)購(gòu)買(mǎi)。另一方面，海外業(yè)者環(huán)伺也將成為中國(guó)本土業(yè)者競(jìng)爭(zhēng)力提升的一大要因，隨著特斯拉上海超級(jí)工廠動(dòng)工，戴姆勒(Daimler)也宣布將在2019年在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)旗下品牌奔馳(Mercedes-Benz)電動(dòng)車(chē)EQC；本土業(yè)者也持續(xù)推陳出新，包括上海汽車(chē)集團(tuán)(SAIC)與廣汽集團(tuán)紛紛在2018年底推出續(xù)航里程超過(guò)500公里且具備人機(jī)互動(dòng)功能的電動(dòng)車(chē)。

三、「造車(chē)新勢(shì)力」驗(yàn)收關(guān)卡

對(duì)于「造車(chē)新勢(shì)力」而言，2019年也意味著產(chǎn)品將面臨更嚴(yán)峻的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。截至目前，中國(guó)電動(dòng)車(chē)新創(chuàng)企業(yè)登記數(shù)量逾200家，占全球電動(dòng)車(chē)新創(chuàng)廠商數(shù)比重8成以上。其中，最為人所知的業(yè)者包括蔚來(lái)汽車(chē)(NIO)、小鵬汽車(chē)、拜騰汽車(chē)以及威馬汽車(chē)，這些被稱(chēng)為「造車(chē)新勢(shì)力」的公司因募資與創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)背景顯赫成功吸引不少媒體目光，然而，這群生力軍也將面臨準(zhǔn)時(shí)交付與募資挑戰(zhàn)。

2018年為中國(guó)多家電動(dòng)車(chē)新創(chuàng)開(kāi)始交付首款量產(chǎn)車(chē)的一年，蔚來(lái)汽車(chē)、小鵬汽車(chē)、威馬汽車(chē)等多家業(yè)者都曾承諾在2018年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)車(chē)的交付，實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付也被認(rèn)為是造車(chē)新勢(shì)力擺脫「紙上談兵」印象的關(guān)鍵，因新創(chuàng)業(yè)者必須透過(guò)如期交車(chē)給予資本市場(chǎng)一定信心，以利于下一步的融資。

根據(jù)DIGITIMES Research研究，電動(dòng)車(chē)企業(yè)初始投資額為35億美元，且該金額僅能支應(yīng)研發(fā)費(fèi)用及興建10萬(wàn)~20萬(wàn)臺(tái)規(guī)模的生產(chǎn)線，尚不包含量產(chǎn)所需的營(yíng)運(yùn)資金，以及后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)所需金額。

截至2018年12月上旬，經(jīng)歷數(shù)輪融資大戰(zhàn)后，國(guó)產(chǎn)造車(chē)新勢(shì)力的整體融資規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了人民幣1000億元，但資本市場(chǎng)的投資多集中于蔚來(lái)汽車(chē)、小鵬汽車(chē)等幾家業(yè)者身上，而多數(shù)公司仍未募得目標(biāo)值的30%。觀察2018年下半，受到中國(guó)電動(dòng)車(chē)業(yè)者的交付期一再延遲影響，電動(dòng)車(chē)新創(chuàng)募資熱潮也逐漸消退，這些新玩家必須提升資金應(yīng)用效率，才有可能在2019年持續(xù)待在市場(chǎng)上。

此外，電動(dòng)車(chē)業(yè)者要達(dá)到損益平衡就必須累積100萬(wàn)臺(tái)的銷(xiāo)售量，以近年最成功的電動(dòng)車(chē)業(yè)者特斯拉為標(biāo)準(zhǔn)，該公司創(chuàng)立于2003年，截至2018年上半，累計(jì)銷(xiāo)售量?jī)H接近36萬(wàn)輛，仍未達(dá)100萬(wàn)臺(tái)水平的一半。

對(duì)汽車(chē)新創(chuàng)而言，從試量產(chǎn)到有銷(xiāo)售實(shí)績(jī)至少需要5年時(shí)間，而多數(shù)中國(guó)新創(chuàng)業(yè)者則是在2018~2019年才開(kāi)始試量產(chǎn)；其中，以最受投資者青睞的蔚來(lái)汽車(chē)為例，該公司成立于2014年，并在2018年下半開(kāi)始首度交付量產(chǎn)車(chē)，截至2018年第3季交付3268輛電動(dòng)車(chē)，并預(yù)計(jì)在11月及12月每月交付2,500輛，以達(dá)成2018年底交付1萬(wàn)輛車(chē)的目標(biāo)，明顯仍處于起步狀態(tài)，未來(lái)在交付更大規(guī)模的訂單時(shí)仍須面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。

在規(guī)模量產(chǎn)方面，業(yè)者多面臨在尋求傳統(tǒng)汽車(chē)業(yè)者代工與自行設(shè)置產(chǎn)線間做抉擇，多數(shù)新創(chuàng)業(yè)者為達(dá)量產(chǎn)目標(biāo)時(shí)程，尋求傳統(tǒng)汽車(chē)業(yè)者為其代工，而蔚來(lái)汽車(chē)與小鵬汽車(chē)則計(jì)劃在2019年設(shè)置自家車(chē)廠，加速生產(chǎn)能力發(fā)展。另一方面，這些由于本土新創(chuàng)缺乏完整造車(chē)經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)也將持續(xù)面對(duì)與資金鏈更強(qiáng)大、產(chǎn)業(yè)鏈更完善的外資與老牌業(yè)者的競(jìng)爭(zhēng)。

四、原料、系統(tǒng)、資金一手掌握

由于電池占電動(dòng)車(chē)整體成本的40%，中國(guó)業(yè)者近年積極切入鋰電池重要負(fù)極材料的鈷礦開(kāi)采以及電池系統(tǒng)制造環(huán)節(jié)，以便在快速成長(zhǎng)的電池上游原料與系統(tǒng)市場(chǎng)中獲得更多掌控權(quán)。

研究顯示，剛果共和國(guó)為全球最大鈷礦出口國(guó)，占全球68%，然而在剛果開(kāi)采鈷礦的14家主要業(yè)者中，便有8家企業(yè)來(lái)自中國(guó)。中國(guó)更握有全球精煉鈷化學(xué)品市場(chǎng)中80%的產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)企業(yè)已近乎霸占全球精煉鈷化學(xué)品產(chǎn)能市場(chǎng)，除了芬蘭之外，幾乎全球設(shè)有鈷礦化學(xué)工廠之地皆有中國(guó)企業(yè)的蹤跡。

而過(guò)去多由日本業(yè)者掌握的電池系統(tǒng)市場(chǎng)，近期也成為電動(dòng)車(chē)供應(yīng)鏈臻成熟的國(guó)產(chǎn)業(yè)者的天下。據(jù)DIGITIMES Research顯示，全球車(chē)用電池前7大廠中，中國(guó)業(yè)者即占4名，其中以寧德時(shí)代排名躍居第1，將日本業(yè)者松下（Panasonic）擠下冠軍寶座。

2021年各國(guó)電動(dòng)車(chē)車(chē)用電池制造工廠產(chǎn)能

2017年中國(guó)業(yè)者電池加總產(chǎn)能達(dá)110GWh，占全球比重的67.9%，主要業(yè)者包括寧德時(shí)代、比亞迪與國(guó)軒高科等，年產(chǎn)能分別為17GWh、16GWh、7.1GWh。未來(lái)隨著各廠持續(xù)拓展車(chē)用電池產(chǎn)能的計(jì)劃落地，中國(guó)在車(chē)用電池市場(chǎng)地位也將持續(xù)成長(zhǎng)，DIGITIMES Research預(yù)估，2020年中國(guó)業(yè)者加總產(chǎn)能將達(dá)327GWh，占全球比重升至72.7%。

五、共享經(jīng)濟(jì)新戰(zhàn)場(chǎng)

除了電動(dòng)車(chē)制造與銷(xiāo)售之外，汽車(chē)業(yè)者也欲透過(guò)提供汽車(chē)共享服務(wù)提升營(yíng)收與利潤(rùn)。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，截止2017年底，中國(guó)在線出租車(chē)用戶(hù)規(guī)模達(dá)2.89億人，并預(yù)估在2018年底將成長(zhǎng)至3.43億人，顯現(xiàn)在線叫車(chē)市場(chǎng)的強(qiáng)勁成長(zhǎng)動(dòng)能。

2016~2018年中國(guó)在線出租車(chē)與叫車(chē)用戶(hù)數(shù)（單位：億人）

瞄準(zhǔn)該領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿Γ?nèi)與海外業(yè)者紛紛推出B2C、C2C，甚至是B2B的共享汽車(chē)服務(wù)，合作方式普遍可分為車(chē)廠與在線叫車(chē)業(yè)者合作，以及車(chē)廠共同合資成立在線叫車(chē)公司等模式。

其中，戴姆勒與吉利集團(tuán)也于2018年10月宣布將在中國(guó)市場(chǎng)提供高端專(zhuān)車(chē)出行服務(wù)，而吉利集團(tuán)旗下也早已推出曹操專(zhuān)車(chē)的在線叫車(chē)業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)在2017年為中國(guó)市占第五名的在線叫車(chē)業(yè)者；上汽集團(tuán)也在2018年11月推出旗下線上叫車(chē)品牌享道出行，正式進(jìn)軍汽車(chē)共享市場(chǎng)。

海外業(yè)者BMW與戴姆勒也分別于中國(guó)推出DriveNow與Car2Go服務(wù)。此外，BMW與戴姆勒也持續(xù)傳出將透過(guò)合并DriveNow與Car2Go，共同組建合資公司，以聯(lián)手搶占市場(chǎng)版圖，對(duì)抗Uber與滴滴出行等對(duì)手。

目前中國(guó)在線叫車(chē)市場(chǎng)由滴滴出行稱(chēng)霸，自2017年以來(lái)，滴滴出行在中國(guó)占據(jù)超過(guò)90%以上的市場(chǎng)版圖，然而該公司2018年因順風(fēng)車(chē)業(yè)務(wù)接受安全調(diào)查，服務(wù)全面下架，市場(chǎng)發(fā)展遭受一定沖擊，意味著汽車(chē)業(yè)者可趁機(jī)跨足服務(wù)市場(chǎng)，分食該領(lǐng)域版圖，2019年也可預(yù)見(jiàn)更多中國(guó)與海外業(yè)者針對(duì)不同市場(chǎng)推出新能源汽車(chē)的共享服務(wù)。