據證券時報消息，云南騰沖海關5月15日起將重新全面禁止緬甸稀土礦進口中國。我國從緬甸進口的稀土礦主要以中重離子型稀土礦為主，2018年進口量約為2.6萬噸，占我國中重離子型稀土礦的全年消費量的近50%（全年消費量為5~6萬噸）。全面禁止從緬甸進口后將會導致中重離子型稀土礦供給大幅皺縮。

在5月20日，******赴江西考察調研，首先考察了位于贛州市的江西金力永磁科技股份有限公司，了解企業生產經營和贛州市稀土產業發展情況。他在考察中強調，“稀土是重要的戰略資源，也是不可再生資源。要加大科技創新工作力度，不斷提高開發利用的技術水平”。

5月28日，國家發改委有關負責人在接受央視采訪時表示，“如果有誰想利用我們出口稀土所制造的產品，反用于遏制打壓中國的發展，那么我想贛南原中央蘇區人民、中國人民都會不高興的。”

接著5月29日，新華社、人民日報先后刊出時評指出，“美方想利用中國出口的稀土所制造的產品，反用于遏制打壓中國的發展，中國人民決不會答應。當前美方完全高估了自己操縱全球供應鏈的能力，在自我沉醉的空歡喜中無力自知，但其清醒后注定要自打嘴巴。中國有關部門已經多次發表嚴正聲明，中美兩國產業鏈高度融合，互補性極強，正所謂合則兩利、斗則俱傷，貿易戰沒有贏家。奉勸美方不要低估中方維護自身發展權益的能力，勿謂言之不預！”

這一系列的動作，好像都在暗示著我國可能會在必要的時候打出“稀土牌”，《紐約時報》也在討論稀土是否會成為中國反擊美國的一張“王牌”。那如果我國真的打出稀土牌，會有哪些影響呢？

根據美國地質調查局（USGS）的數據，2018年全球的稀土生產總共為17萬噸，其中我國占12萬噸，澳大利亞2萬噸，加上美國1.5萬噸，其他國家加起來為1.5萬噸。也就是說，我國的稀土產量約占世界總產量的70%。

美國在2018年進口的稀土（包括化合物）為1.8557萬噸，其中80%來自我國。美國貿易代表辦公室（USTR）在將制裁對象擴大至幾乎全部中國產品的“第4輪”額外關稅中也將稀土除外。例如用于玻璃研磨劑等的鈰，對我國進口依存度達到96％，嚴重依賴我國。

如果限制稀土出口美國，由于技術、環保和成本等原因，盡管國外有稀土資源，也無法在短期內滿足自身稀土礦、稀土冶煉殘破的需求。而稀土作為戰略資源，時尖端武器的制造必需品。

根據美國國會研究服務處2013年的一份報告，每架F-35閃電II戰斗機被視為全球最先進的隱形戰機之一，需要大約920磅的稀土材料。這是五角大樓最昂貴的武器系統，也是第一款面向美國海陸空三軍的戰斗機。

根據美國國會研究服務處的報告，包括釔和鋱在內的稀土金屬被用于未來作戰系統車輛的激光瞄準和武器。使用稀土的其他軍事裝備還有Stryker裝甲車、捕食者無人機和戰斧巡航導彈。

根據美國政府問責局2016年的報告，國防部占美國稀土消費量的1%左右。“稀土對美國軍事裝備的生產、維持和運行至關重要。無論總體防務需求水平如何，這些必要材料的可靠供應是國防部的基本要求，”政府問責局在報告中說。

此外，稀土元素也應用于iPhone、電動汽車和風力渦輪機，而稀土永磁體則用于微型電機或發電機。

但是，中美貿易沖突若持續下去，我國的稀土優勢不會持久，因為世界上大約有一般的稀土礦藏，比如釤和釔都在我國以外，目前我國居于主導地位與我們低廉的加工成本密不可分。而一旦我國實施出口禁令，那國內的稀土企業將會由于需求減少而必須要停產或停工，稀土價格會提高，這對中國未必有利。

利潤率提升，其他國家的產地加入競爭，再加上新技術可以減少對這些元素的需求，我國稀土市場的主導地位有可能會下滑。其實，早再多年前開始，稀土市場正在逐漸減少對中國單一來源的依賴。

其實除了我國，還有不少國家也在生產稀土，比如澳大利亞、愛沙尼亞、緬甸印度、南非、馬來西亞、巴西和加拿大等國家。而在冶煉方面，法國、日本、愛沙尼亞都有相應的能力。

澳大利亞

美國地質調查局(USGS)的數據顯示，這個僅次于中國的最大生產國去年將產量從前一年的1.9萬噸增加到2萬噸。中國以外的最大稀土生產商Lynas Corp.所經營的礦山就位于澳大利亞。該公司表示，其計劃到2025年將稀土釹和鐠的產量提高幾乎一倍，并將增加加工能力。該公司還計劃通過與Blue Line Corp.的合資公司來幫助填補美國的缺口；該合資公司將在德克薩斯州建一座稀土加工廠。

愛沙尼亞

USGS數據顯示，這個歐洲國家是美國的第二大供應國，在后者稀土總進口中占到6%。根據公司提交的文件，愛沙尼亞是Neo Performance Materials Inc.的Silmet工廠所在地；該工廠的稀土產品產能為2500噸。

緬甸

根據USGS，除了中國、美國和澳大利亞，就屬這個東南亞國家的產量最高了。緬甸去年生產了5000噸稀土，而在失去中國這個大買家之后，該國今年的大部分產量都需要找到去處。因為我國已經從5月15日起禁止從緬甸進口稀土礦石。

稀土包含17種元素：鑭、鈰、鐠、釹、钷、釤、銪、釓、鋱、鏑、鈥、鉺、銩、鐿、镥、鈧、釔。據USGS去年估算，全世界稀土儲量為1.2億噸，其中4400萬噸在中國，2200萬噸在巴西和越南。

圖1：全球稀土礦藏儲量。

稀土的開采和加工困難、成本高、污染大。中國的稀土加工量最大，供應美國進口的80%（2014-2017年）。

中國擁有全球稀土礦藏的37%，幾乎沒有其它稀土供應方有同等的競爭力。而美國的稀土儲量在世界范圍內也排在前列，為140萬噸。雖然是擁有豐富的儲量，美國依然是稀土進口國，因為美國政府很早就限制了稀土的開采。在美國2012年上市的400多家稀土創業公司中，進入了生產階段的只有不到五家。而全國大型稀土礦也早已被政府關閉，包括Mountain Pass礦山（去年重啟）。

加州Mountain Pass礦是美國唯一一家運作的稀土礦。不過，擁有該礦的MP Materials公司將每年提取的大約5萬噸稀土運往中國進行加工。在貿易戰期間，我國對這類進口征收25%的關稅。

根據美國地質調查局今年2月的報告顯示，2018年，美國進口的稀土化合物和金屬的總價值約為1.6億美元，比2017年1.37億美元有所增長。

在2014-2017年間，美國80%的進口稀土化合物和金屬來源于中國，6%來自愛沙尼亞，日本和法國各占3%。而愛沙尼亞，法國和日本的化合物和金屬產品甚至也來源于中國和其他地區，是他們再加工生產的礦物濃縮物。

此外，回收也成為潛在的稀土來源。內布拉斯加州的Rare Earth Salts公司正在使用老舊熒光燈管，從中回收稀土。稀土約占燈管成分的20%。

稀土有“工業維生素”的美稱，借力元素的“4f層電子”大幅提升高端新材料性能。17種稀土元素包括元素周期表中原子序數為57到71的15種鑭系元素，以及與鑭系化學性質相似的鈧（Sc）和釔（Y）元素。根據稀土元素性質和冶煉分離順序不同，稀土元素可劃分為輕、重兩組或者輕、中、重三組。

“重稀土”是新材料的“添加劑”，我國獨有，戰略意義明顯。從國家每年的稀土生產計劃中也可以看出，輕稀土占比80%左右。從輕、重稀土元素配分上看，北方稀土礦鐠釹元素占比24%，南方重稀土鐠釹元素占比28%。重稀土中元素配分：La、Ce、Pr、Nd四種元素占53%左右，重稀土元素鏑鋱合計占比5%左右。

圖2：輕重稀土劃分：銪、釓元素是分界線。

圖3：稀土元素的發現時間、發現人、以及應用場合。

稀土生產工藝分為三塊：采選、冶煉分離、深加工。其中，我們國的冶煉分離技術世界領先、成本比較低。這也是國外礦山遲遲不開采的原因之一。但是軟肋在下游的高端新材料研發及生產，保證工藝的一致性，構建新材料專業壁壘，而這塊的附加值也是最高的。根據《軟科學研究成果與動態》雜志報道，稀土產品價格會隨著生產鏈的遞延成裂變式增長，稀土精礦、新材料和元器件的價值之比一般為1：50：500。

我國稀土資源整體呈現“北輕南重”的特點。北方以包頭的白云鄂博礦為代表，主要生產“輕稀土”，其儲量超過全國的80%；南方礦山比較分散，主要為分布江西、云南、廣東、福建、湖南、廣西等南方六省區的離子型稀土礦，以重稀土為主，其儲量占我國“重稀土”資源的90%。

從分布地區來看，目前我國67個稀土采礦權中江西省最多，為45本；其次為四川7本，福建5本。整體來看北方采礦權證雖然較少，但資源分布較為集中；南方采礦權證多，但礦點較為分散，通過六大稀土集團的整合也更為必要。
為了加強對國內稀土生產的科學管理，促進產業升級，從2014年我國開始推進六大稀土集團的組建工作。六大稀土集團包括：中國鋁業、北方稀土、廈門鎢業、中國五礦、廣東稀土和南方稀土六家集團，共整合了全國67本采礦證中的66本以及99家冶煉分離企業中的77家，剩余1本采礦證和22家冶煉分離企業也已明確整合意向或被列入淘汰落后計劃。目前，六大稀土集團組建工作已通過驗收。六大稀土集團的成功組建將在后期議價能力提升、資源的合理配置加強、生產工藝優化、環境恢復等方面充當主要角色。
2018年，我國稀土氧化物開采指標從10.5萬噸增加到12萬噸。目前我國稀土開采及冶煉分離指標主要由六大稀土集團掌握，開采指標中北方稀土、南方稀土和中國鋁業占比最大；冶煉分離指標中北方稀土、中國鋁業和南方稀土占比最大。2018年全年稀土開采指標提升至12萬噸。

中國稀土儲量大、供給量大、消耗快。根據美國USGS數據統計，全球稀土總儲量約為1.4億噸，中國稀土儲量4400萬噸，占全球總儲量的39%。但是近年來，隨著我國稀土資源的過快開采和消耗，國內已探明稀土礦儲量相比2010年減少了20%。

國外主流稀土礦，從元素配分上看多為輕稀土礦山，但是停產多年，恢復重建周期3~5年，短期供給彈性小，無法對國內的稀土供給造成絕對沖擊。

海外國家層面的稀土全產業鏈戰略布局缺失，存量的永磁產能幾乎出清完畢，且不具備大規模擴產條件。根據公開資料及第三方資訊公司整理顯示，2018年全球釹鐵硼永磁行業總產量在18萬噸左右，產能30萬噸。其中國內產量16.3萬噸左右，產能27萬噸，占比達90%。2018年海外產量預計為1.7萬噸，主要集中在日本三家，根據原料采購推算產量：信越6000噸、日立5000噸、TDK 2000~3000噸，德國真空熔煉1000~2000噸。

在全球新能源汽車產業鏈分工大趨勢下，中國永磁企業具備成本、原料和產能優勢，海外新能源永磁大訂單將持續聚焦中國。

需求爆發刺激稀土行業開發，中國稀土供應逐步占據主導地位。20世紀60年代中期美國彩色電視市場對稀土需求旺盛，而后中國在20世紀80~90年代以低價銷售稀土，導致美國的礦山陸續關閉。在2010年中國削減出口時，稀土價格的上漲推動了美國、澳大利亞的資源恢復工作。

圖4：國外稀土礦山情況統計。

總的來說，我國稀土資源儲量在全球處于領先地位，結構上輕重稀土品種齊全，在冶煉分離方面也具備極強的話語權，產業鏈配套方面也很齊全。在稀土開采、冶煉分離、磁材加工全產業鏈技術儲備方面，根據美國THREE Consulting公司統計，截止2018年8月，中國稀土專利申請量累積比美國多出2.3萬件。

雖然稀土牌在短期來說算得上我國的一張“王牌”，但長期來看，我國的產業鏈和作為供應商的信譽會受到傷害。