一、NAND閃存市場分析

據歐洲知名半導體分析機構Yole發布的報告顯示，2020年起，NAND閃存市場發展趨勢保持穩定增長，2021年，NAND閃存市場份額達到了近670億美元（見圖1），同年，NAND閃存總容量也達到了5855億GB的市場需求（見圖2），其中，手機和消費級SSD仍然是主要的需求群體,緊隨其后的則是企業級SSD。

圖1

圖2

2021年至2027年，以百萬計為單位的NAND晶圓復合年均增長率（CAGR）為3%（見圖3），其中，汽車應用增長最快，CAGR為20%；其次則是數據中心，其CAGR為13%。

圖3

如圖4所示，三星（Samsung）在SSD和手機市場中占據主要份額，其次是鎧俠（Kioxia）和西部數據（WesternDigital）。

三星專注于SSD和手機市場，其市場份額合計超過了70%，而移動存儲和消費兩個領域，則由鎧俠、西部數據和美光主導，其市場份額合計將近80%。

圖4

據統計，2021年，全球SSD出貨總量達到了3.86億套，排名前三的仍是三星、西部數據和鎧俠（見圖5）。

圖5

說明：

1.光寶科技（LITE-ON Technology）的SSD業務于2020年7月被鎧俠收購，后成為鎧俠的子公司——固態存儲技術公司（SSTC）。

2.2022年1月，SK海力士成立了Solidigm技術公司，負責管理新收購的英特爾NAND業務。

二、不同接口的SSD出貨量分析

目前市場上SSD主要有兩種：一種是SATA SSD，另一種則是PCIe SSD。但是與SATA SSD相比，PCIe SSD的性能有成倍提升。隨著市場存儲需求的變化，以及PCIe SSD技術的改進，PCIe 3.0 SSD呈快速上漲趨勢，并已然成為市場主流。

目前，機器學習、數據分析和高性能渲染等新興應用正在推動PCIe SSD的發展。預計2022年至2026年，市場將呈現PCIe 3.0、PCIe 4.0和PCIe 5.0 SSD同堂的局面

圖6

三、閃存控制器的市場分析

消費級&企業級SSD和智能手機仍將是最重要的終端應用系統，它們將成為未來十年閃存控制器市場增長的主要驅動力。就銷量而言，企業級SSD代表了增長最快的細分市場，其復合年均增長率為14%，其次是服務器和消費級SSD。（見圖7）。

圖7

閃存控制器對終端應用系統來說非常重要，主要涉及SSD，智能手機，和可移動存儲，以及如工業、汽車等其它市場。按照終端應用系統劃分，2021年閃存控制器市場份額為40億美元，出貨量約為32億套（見圖8）。

圖8

如圖9所示，固態硬盤和智能手機的市場營收領先于其它的終端應用系統。據統計，2021年，固態硬盤市場營收大約為13.6億美元，而智能手機的市場營收將近11.6億美元。但其它市場迅速增長的市場份額也不容忽視。

圖9

如圖10所示，智能手機和其它市場的出貨量位居前列，分別為35%和31%。不過由于未來工業和汽車等市場對大容量存儲需求的增加，其它市場的需求將保持持續上升的趨勢。

圖10

按市場主流接口協議劃分，PCIe控制器貢獻了主要的市場份額，預計2027年，其市場營收預計將達到近20億美元；緊隨其后則是UFS，未來幾年也將迎來其快速的增長時期。

圖11

? ?從出貨量來看，eMMC仍然占據了市場的主導地位，其次是快速增長的UFS，PCIe則排列其后。

圖12

從閃存控制器銷售單價來看，PCIe單價最高。

圖13

根據Yole 2022年第二季度調研得出，用于手機&消費類的，以及固態硬盤的閃存控制器比用于汽車、工業、國防或航空航天市場的同等控制器更便宜，因后者在工作負載特點方面（例如：溫度、隨機/順序讀寫比例、單次讀取/寫入數據包大小、數據訪問頻率和時長）更具有挑戰性。

圖14

四、閃存控制器行業玩家分析

閃存控制器行業玩家主要有三種類型：NAND制造商，閃存控制器供應商，以及IP設計和服務提供商。

圖15

那么NAND制造商，即行業巨頭（如：三星、鎧俠、西部數據、海力士、美光等）一直占據著將近一半的市場份額，未來5年將存在下降的趨勢（見圖16）。

圖16

2021年40億美元的閃存控制器市場份額，NAND制造商占據了52%市場份額（見圖17）。

圖17

剩余的48%的閃存控制器市場份額，則主要由閃存控制器供應商和其它公司占據。（見圖18）。

圖18

從2021年閃存控制器的營收排名來看，市場份額排名第二的Phison，市場營收達到22億美元，排名第一；而市場份額排名第一的Silicon?Motion，其總營收則位居第二。

值得一提的是，近年來，Marvell一直專注于閃存控制器業務，是領先的閃存控制器供應商。目前，他們決定減少參與閃存控制器的投入，并開始專注于企業，網絡和數據中心的ASIC設計。

圖19

重要說明：

我們無法直接獲得Marvell控制器的營收數據，其市場份額目前是基于Yole市場方法論估算的，該方法論依據于自上而下和自下而上的市場分析評估。

觀點：

除了從閃存控制器供應商（如：Silicon Motion、Phison、Marvel等）購買控制器IC外，NAND制造商在大多數情況下，還利用代工服務（如：UMC、TSCM）生產制造自己的控制器。NAND制造商正更頻繁地將他們主流市場和中低端的控制器需求進行外包，而他們仍在高端控制器市場中持續投入研發。

閃存控制器供應商共占據了固態硬盤控制器市場約40%的市場份額。NAND閃存制造商（七大原廠）占據了整個固態硬盤控制器市場60%的市場份額，他們內部都有專門的控制器團隊。

總而言之，NAND制造商通常會在NAND技術出現重大變化或開發新的存儲應用市場時自行研發控制器，縮短市場培育周期，加速NAND技術研發成果轉化和市場回報。而對于eMMC、USB、SD等更多產品,超過50%的客戶更傾向于閃存控制器供應商。（如Phison和Silicon Motion等第三方供應商）。

eMMC市場過去主要基于智能手機。目前，eMMC產品正在消費電子和工業應用等多個市場中被采用，如流媒體設備（Roku、Apple TV）、智能音箱（Alexa、Siri），以及機頂盒所采用。

近年來，Marvell一直專注于控制器業務，他們決定減少參與閃存控制器的供應，并開始作為ASIC設計服務的提供商。同時，他們將更多研發資源投入在領先的接口協議上，如PCIe Gen 5和Gen 6。

在最近幾年中，由于NAND閃存制造商訂單的增加，Silicon Motion獲得了市場份額，Silicon Motion在Micron、YMTC和SK hynix的市場份額正在不斷增加。

Phison從七大NAND制造商購買NAND閃存并向Kioxia、Micron、WD和YMTC提供閃存控制器。Phison為系統集成商（如Acer、Asus、Oppo、Vivo等）提供定制模塊。