中美博弈，黯淡的是歐洲，受益的是歐洲，被收割的還是歐洲。

歐洲，這個(gè)為世界帶來(lái)內(nèi)燃機(jī)、顯微鏡、萬(wàn)維網(wǎng)的老貴族，卻迷失在一串串代碼筑成的數(shù)字時(shí)代中。

自2015年瑞士的諾華集團(tuán)，最后一次出現(xiàn)在全球最具價(jià)值的企業(yè)榜單中，此后這份名單中便再?zèng)]出現(xiàn)過(guò)歐洲企業(yè)的身影。

近些年來(lái)，以“讓歐洲再次偉大”的報(bào)道時(shí)常見(jiàn)報(bào)，歐盟也野心勃勃的想要扶持歐洲的科技企業(yè)，以圖恢復(fù)老歐洲的往日榮光。

最近，又有外媒報(bào)道，德國(guó)、法國(guó)、西班牙等其他13個(gè)歐盟國(guó)家，已經(jīng)聯(lián)手投資處理器和半導(dǎo)體技術(shù)，以趕超美國(guó)和亞洲，預(yù)計(jì)將投入1450億歐元。

1歐洲存儲(chǔ)之殤

1999年愚人節(jié)這一天，西門(mén)子旗下半導(dǎo)體部門(mén)被正式獨(dú)立出來(lái)，這就是大名鼎鼎的英飛凌，整整7年零一個(gè)月之后，英飛凌又剝離出了一個(gè)公司專(zhuān)注存儲(chǔ)業(yè)務(wù)，這個(gè)公司就是曇花一現(xiàn)的奇夢(mèng)達(dá)。

奇夢(mèng)達(dá)的成立，承載了歐洲渴望突破存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的宏大愿景，是歐洲存儲(chǔ)業(yè)的希望之光，彼時(shí)的奇夢(mèng)達(dá)，是300毫米晶圓制造業(yè)的技術(shù)領(lǐng)袖，是全球第四大DRAM供應(yīng)商，全球員工一度超過(guò)12000名，從成立到在紐約證券交易所上市，僅用了三個(gè)月。

盛世之下，暗藏危機(jī)。2008年一場(chǎng)金融風(fēng)暴席卷全球，上半年奇夢(mèng)達(dá)營(yíng)收就同比銳減57%。更為嚴(yán)重的是，當(dāng)年正好遇上全球DRAM供過(guò)于求，價(jià)格一路狂泄，DRAM顆粒價(jià)格從2.25美元暴跌至0.31美元，而同一時(shí)期的材料成本需要0.6~0.7美元。

在生意場(chǎng)上，奇夢(mèng)達(dá)又遇到了三星這個(gè)玩逆周期投資的高手，在韓國(guó)政府的支持下，這一年，三星將總利潤(rùn)的118%用于DRAM擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致奇夢(mèng)達(dá)市場(chǎng)遭遇大幅度擠壓。

生死存亡的關(guān)鍵時(shí)刻，奇夢(mèng)達(dá)的母國(guó)——德國(guó)，卻選擇了袖手旁觀(guān)。

奇夢(mèng)達(dá)連續(xù)兩次向德國(guó)有關(guān)部門(mén)申請(qǐng)貸款，但是德國(guó)政府提出奇夢(mèng)達(dá)需要接受部分國(guó)有化，奇夢(mèng)達(dá)的母公司英飛凌拒絕了這個(gè)條件。最終奇夢(mèng)達(dá)沒(méi)有等到援助資金，只能無(wú)奈宣布破產(chǎn)。

這個(gè)承載著歐洲存儲(chǔ)器市場(chǎng)希望的明日之星，敗于外患內(nèi)憂(yōu)。至此，歐洲再也沒(méi)有拿得出手的存儲(chǔ)器企業(yè)。反倒是奇夢(mèng)達(dá)在中國(guó)找到了自己的傳人，合肥長(zhǎng)鑫的部分技術(shù)就是來(lái)源于奇夢(mèng)達(dá)。

2帝國(guó)的榮耀

若論起老歐洲的榮光，工業(yè)革命帶來(lái)的優(yōu)秀工業(yè)基礎(chǔ)，絕對(duì)值得這群老貴族們炫耀個(gè)百余年，尤其是汽車(chē)工業(yè)，在全球都是頂級(jí)存在。

歐洲汽車(chē)工業(yè)的核心在于德國(guó)，而德國(guó)之所以能夠發(fā)展汽車(chē)工業(yè)，良好的工業(yè)基礎(chǔ)是先天條件。另一方面原因是，二戰(zhàn)后，德國(guó)的工業(yè)被美國(guó)全面限制，與軍事相關(guān)的工業(yè)不允許發(fā)展，德國(guó)為了恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，利用自己的工業(yè)優(yōu)勢(shì)，將重心轉(zhuǎn)移至汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，并帶動(dòng)整個(gè)歐洲為全世界生產(chǎn)汽車(chē)。

汽車(chē)工業(yè)是一個(gè)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈有嚴(yán)格要求的領(lǐng)域，其涉及材料、能源、機(jī)械制造、電子電器等不同領(lǐng)域，所以在這些領(lǐng)域的背后需要博世、克虜伯、西門(mén)子、恩智浦等大量擁有核心技術(shù)的公司提供零件，自然也帶動(dòng)了車(chē)用半導(dǎo)體的發(fā)展。

所以，我們會(huì)看到，不同于美國(guó)英特爾、高通、博通這樣的數(shù)字芯片巨頭，歐洲的英飛凌、恩智浦、意法半導(dǎo)體依靠著在功率半導(dǎo)體方面的優(yōu)勢(shì)，盤(pán)踞一方，并長(zhǎng)時(shí)間與美國(guó)分庭抗禮。

如今，從西門(mén)子獨(dú)立出來(lái)的英飛凌，是全球最大的IGBT供應(yīng)商，從飛利浦獨(dú)立出來(lái)的恩智浦，則是全球最大的MCU供應(yīng)商，兩家企業(yè)輪流著坐全球第一車(chē)用芯片供應(yīng)商的寶座。

雖說(shuō)都處于歐洲陣營(yíng)，但一山不容二虎，英飛凌和恩智浦明爭(zhēng)暗斗已成家常便飯。

比如在英飛凌的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品IGBT中，英飛凌占據(jù)了600-1700V 范圍中IGBT的頭把交椅，而恩智浦就占據(jù)低壓IGBT的市場(chǎng)；恩智浦收購(gòu)美國(guó)的飛思卡爾，英飛凌就收購(gòu)美國(guó)的賽普拉斯。

雙方你來(lái)我往，火藥味十足。

3日本這個(gè)宿敵

要說(shuō)歐洲半導(dǎo)體最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，其實(shí)不是美國(guó)，反倒是另一個(gè)汽車(chē)大國(guó)—日本。

長(zhǎng)久以來(lái)，關(guān)于歐洲車(chē)與日本車(chē)，誰(shuí)是No.1的爭(zhēng)論始終不曾停過(guò)，兩大派系都有不少各自的忠實(shí)擁躉。

在這兩年的全球汽車(chē)銷(xiāo)量排行榜中，經(jīng)常會(huì)看到“兩田夾一眾”的情況，即日本的豐田和本田分列第一、三名，德國(guó)大眾被夾在中間。這種在汽車(chē)領(lǐng)域的“瑜亮之爭(zhēng)”，自然也會(huì)蔓延至上游的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

上文說(shuō)過(guò)，歐洲的功率半導(dǎo)體之所以能夠大發(fā)展，依賴(lài)于歐洲的汽車(chē)工業(yè)，作為汽車(chē)制造大國(guó)的日本也是一樣，日本的富士電機(jī)、瑞薩、村田等企業(yè)在與歐洲三巨頭競(jìng)爭(zhēng)之時(shí)，也不遑多讓。

根據(jù)英飛凌的往年財(cái)報(bào)顯示，全球車(chē)用半導(dǎo)體市場(chǎng)的前五中，歐洲占三席，美國(guó)的TI占一席，日本的瑞薩占一席。

在細(xì)分領(lǐng)域，全球IGBT前五中，歐洲與日本五五開(kāi)，歐洲的英飛凌與賽米控分別占據(jù)第一和第五，日本的三菱和富士電機(jī)分列二三，美國(guó)的安森美排第四。

在全球標(biāo)準(zhǔn)功率MOSEFT的前五中，歐洲與日本同樣是五五開(kāi)，歐洲有英飛凌和意法，日本的東芝和瑞薩上榜。

近些年來(lái)，日本與歐洲的半導(dǎo)體巨頭們并購(gòu)頻繁，但其中略有不同，歐洲的半導(dǎo)體企業(yè)主要是以大宗并購(gòu)為主，日本的規(guī)模相對(duì)較小，但相對(duì)比較頻繁。

2015年，歐洲半導(dǎo)體發(fā)生了兩宗大金額的半導(dǎo)體收購(gòu)案，第一個(gè)是恩智浦以大約118億美元的現(xiàn)金加股票收購(gòu)美國(guó)的飛思卡爾，這項(xiàng)收購(gòu)使得恩智浦一躍成為全球最大的車(chē)用半導(dǎo)體企業(yè)。

作為恩智浦競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的英飛凌，同年也宣布以30億美金收購(gòu)美國(guó)的國(guó)際整流器公司（IR），不過(guò)并未能從恩智浦手中搶下車(chē)用半導(dǎo)體第一的位置。所以去年，英飛凌再度發(fā)力，以90億歐元的價(jià)格收購(gòu)美國(guó)的賽普拉斯，這次英飛凌順利成為車(chē)用半導(dǎo)體的武林盟主。

日本半導(dǎo)體企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中，除了瑞薩收購(gòu)IDT和Intersil這兩宗之外，其他的并購(gòu)金額都相對(duì)不大，但頻率卻相當(dāng)高，2016年到2017年，東電化連續(xù)進(jìn)行了4場(chǎng)收購(gòu)，瑞薩的兩次收購(gòu)也是兩年內(nèi)完成的。

此外，本月，東芝和富士電機(jī)宣布將向電動(dòng)汽車(chē)動(dòng)力芯片投資20億美元，以提高電動(dòng)汽車(chē)的節(jié)能芯片的產(chǎn)量。

4錯(cuò)失數(shù)字時(shí)代

歐洲半導(dǎo)體在汽車(chē)方面的成功，卻也掩蓋不了其在數(shù)字芯片上的潰敗，從應(yīng)用層面來(lái)講，歐洲既沒(méi)有出現(xiàn)像騰訊、谷歌這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，又沒(méi)有出現(xiàn)像蘋(píng)果、華為這樣的手機(jī)巨頭，歐洲在數(shù)字時(shí)代的落后成為不爭(zhēng)的事實(shí)。

從上游半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)看，根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)的最新數(shù)據(jù)顯示，全球IC設(shè)計(jì)十大企業(yè)中，歐洲僅有一家Dialog守住第十的位置（并不穩(wěn)），而中國(guó)的IC設(shè)計(jì)領(lǐng)域則在近些年來(lái)蓬勃發(fā)展，不僅涌現(xiàn)出了海思這樣的巨頭，還有匯頂、紫光展銳等一批優(yōu)秀的企業(yè)。

歐洲半導(dǎo)體企業(yè)也不是沒(méi)有努力過(guò)，比如恩智浦曾收購(gòu)了Silicon Labs蜂窩通信業(yè)務(wù)，此外還將目光瞄準(zhǔn)數(shù)字電視、機(jī)頂盒等市場(chǎng)，并希望憑借在模擬電視市場(chǎng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)搶占先機(jī)。

但回頭看，這些努力都算不上成功，后來(lái)恩智浦將無(wú)線(xiàn)電話(huà)SoC業(yè)務(wù)、無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)和家庭業(yè)務(wù)部門(mén)予以出售或剝離，并將注意力重新放回了自飛利浦時(shí)代確立起的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域：汽車(chē)電子和識(shí)別業(yè)務(wù)。

如今在5G與人工智能為代表的新興前沿科技領(lǐng)域，歐洲半導(dǎo)體也沒(méi)有太多建樹(shù)，但是自動(dòng)駕駛成了歐洲努力的方向。

去年，歐洲汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)宣布在2020年實(shí)現(xiàn)部分場(chǎng)景下的自動(dòng)駕駛，到2030年邁向全自動(dòng)化出行。

在半導(dǎo)體領(lǐng)域，英飛凌2016年收購(gòu)荷蘭的Innoluce，強(qiáng)化自動(dòng)駕駛傳感器業(yè)務(wù)，2017年，助力奧迪量產(chǎn)了全球首批具有自動(dòng)駕駛功能的汽車(chē)。

恩智浦在2018年收購(gòu)OmniPHY，后者是高速汽車(chē)以太網(wǎng)IP領(lǐng)域的先鋒，2019年，恩智浦又投資了中國(guó)自動(dòng)駕駛技術(shù)公司南京隼眼科技，以擴(kuò)大其在中國(guó)汽車(chē)?yán)走_(dá)市場(chǎng)的份額。

此外，兩家企業(yè)都加入了百度Apollo開(kāi)放平臺(tái)，想要更大范圍的擴(kuò)大自身在汽車(chē)電子生態(tài)圈的版圖。

如今看，歐洲錯(cuò)失互聯(lián)網(wǎng)所代表的數(shù)字時(shí)代，卻想著依靠自己在汽車(chē)行業(yè)的深厚積淀，發(fā)力自動(dòng)駕駛，以穩(wěn)固自己的基本盤(pán)，這也是一個(gè)比較穩(wěn)妥的選擇。

5長(zhǎng)滿(mǎn)韭菜的后花園

歐洲的問(wèn)題不在于半導(dǎo)體太弱，與中國(guó)相比，歐洲半導(dǎo)體已然十分厲害，恩智浦、英飛凌，意法半導(dǎo)體隨便一個(gè)放在中國(guó)都妥妥的能夠撐起一片天。歐洲半導(dǎo)體的問(wèn)題在于缺乏新興企業(yè)，即使有這樣的企業(yè)冒出，也被其他國(guó)家，尤其是美國(guó)，割了韭菜。

論割歐洲的韭菜，美國(guó)是毫不含糊，近些年來(lái)，美國(guó)收購(gòu)了一大批歐洲新興半導(dǎo)體企業(yè)，為自己補(bǔ)充成長(zhǎng)活力。

2018年，蘋(píng)果先是收購(gòu)了丹麥初創(chuàng)公司Spektral，該公司利用計(jì)算機(jī)視覺(jué)和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)實(shí)時(shí)去除視頻中的背景，后又以6億美元收購(gòu)Dialog半導(dǎo)體公司的部分電源管理芯片業(yè)務(wù)。

論收購(gòu)，英特爾幾乎從不缺席。早在2010年，英特爾就收購(gòu)了英飛凌的無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)部門(mén)，2015年又收購(gòu)了德國(guó)網(wǎng)絡(luò)芯片生產(chǎn)商Lantiq，2016年繼續(xù)收購(gòu)了德國(guó)無(wú)人機(jī)公司Ascending Technologies，2019年，英特爾又收購(gòu)了英國(guó)的Omitek，這是一家主要針對(duì)視頻和AI應(yīng)用程序的FPGA解決方案供應(yīng)商。

2016年，高通以25億美元收購(gòu)了英國(guó)芯片廠(chǎng)商CSR，該公司產(chǎn)品包括GPS芯片、藍(lán)牙通信芯片以及物聯(lián)網(wǎng)芯片等，兩年后，TWS耳機(jī)需求爆發(fā)，高通這筆收購(gòu)穩(wěn)賺。

此外，美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們也盯上了歐洲這塊大蛋糕，2018年，F(xiàn)acebook以3000萬(wàn)美元收購(gòu)總部位于倫敦的Bloomsbury AI 初創(chuàng)公司，谷歌當(dāng)年8月收購(gòu)了GraphicsFuzz公司，這是一家專(zhuān)門(mén)開(kāi)發(fā)圖形驅(qū)動(dòng)測(cè)試工具的初創(chuàng)公司。

近些年來(lái)，中國(guó)也從歐洲收購(gòu)了一些企業(yè)，其中最成功的的是建廣資本協(xié)助聞泰科技收購(gòu)安世半導(dǎo)體，這項(xiàng)收購(gòu)使得中國(guó)在全球模擬芯片市場(chǎng)將占有一席之地，也減少了中國(guó)對(duì)國(guó)外半導(dǎo)體的依賴(lài)。

此外，2020年，匯頂科技收購(gòu)恩智浦的VAS業(yè)務(wù)；蘇州天準(zhǔn)科技收購(gòu)德國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備制造商Mue Tec；2016年，中國(guó)硅產(chǎn)業(yè)集團(tuán)收購(gòu)芬蘭Okmetic，后者，曾是全球第七大硅晶圓生產(chǎn)商。

當(dāng)然，也有一些收購(gòu)被迫中止的，比如紫光國(guó)微收購(gòu)法國(guó)的Linxens公司，后者是全球銷(xiāo)售規(guī)模最大的智能安全芯片組件生產(chǎn)廠(chǎng)商之一，不過(guò)這場(chǎng)收購(gòu)因?yàn)樯套u(yù)問(wèn)題被證監(jiān)會(huì)給否了；此外，福建宏芯基金收購(gòu)德國(guó)的半導(dǎo)體制造商愛(ài)思強(qiáng)，美國(guó)以威脅國(guó)家安全為由進(jìn)行阻撓，最終收購(gòu)項(xiàng)目流產(chǎn)。

歐洲本可以借助新興的科技企業(yè)，在數(shù)字時(shí)代努力一把，奈何美國(guó)割的太快，還沒(méi)等初創(chuàng)企業(yè)做大就已經(jīng)被收購(gòu)。在企業(yè)收購(gòu)方面，中國(guó)與美國(guó)不同，中國(guó)更偏向于傳統(tǒng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，比如安世、愛(ài)思強(qiáng)、Linxens等，這其中的差別是，中國(guó)是為了補(bǔ)短板，美國(guó)則為了押注新興市場(chǎng)，但不管如何，最終歐洲都成了別人的后花園，而這個(gè)后花園，長(zhǎng)滿(mǎn)韭菜。

6尋求自立

這些年來(lái)，歐洲振興半導(dǎo)體行業(yè)的口號(hào)已經(jīng)提過(guò)數(shù)次，最近的一次是2018年，但是無(wú)論從具體措施，還是最終成果，都沒(méi)有很明顯的改善。

不過(guò)，這一次可能會(huì)有些許不一樣，近兩年的中美科技對(duì)決，作為旁觀(guān)者的歐洲也是看在眼里，意識(shí)到了如今正在進(jìn)入逆全球化時(shí)代，歐洲半導(dǎo)體需要獨(dú)立自主，盡量少依靠外部，一些歐洲企業(yè)在華為被制裁之后，已經(jīng)開(kāi)始陸續(xù)尋找可替代美國(guó)關(guān)鍵產(chǎn)品的供應(yīng)商。

事實(shí)上，半導(dǎo)體獨(dú)立這件事，不止中國(guó)和歐洲在做，日本也在做，媒體已經(jīng)報(bào)道過(guò)多次，日本希望臺(tái)積電能赴日建廠(chǎng)，這其中恐怕不僅僅是拉動(dòng)本國(guó)GDP這么簡(jiǎn)單。

此外，日本與韓國(guó)因?yàn)楣饪棠z問(wèn)題發(fā)生齟齬，雖然最終握手言和，但也讓韓國(guó)嘗到了被掐脖子的滋味，這件事之后，韓國(guó)在大力發(fā)展本國(guó)光刻膠產(chǎn)業(yè)。

如今再回過(guò)頭了看這兩年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)明顯的開(kāi)始去中心化，各國(guó)或者各地區(qū)都有意發(fā)展本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，如果辯證來(lái)看，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局的這種轉(zhuǎn)變，也是歐洲與中國(guó)深度合作的好機(jī)會(huì)。

歐洲與中國(guó)的半導(dǎo)體企業(yè)有著很強(qiáng)的互補(bǔ)性，中國(guó)的數(shù)字芯片產(chǎn)業(yè)正在蓬勃發(fā)展 ，IC設(shè)計(jì)企業(yè)層出不窮，AI芯片也與美國(guó)不相伯仲，而中國(guó)的功率半導(dǎo)體還是初級(jí)階段，中國(guó)廣闊的汽車(chē)市場(chǎng)，是歐洲半導(dǎo)體垂涎已久的“饕餮大餐”，雙方在這方面的合作還有機(jī)會(huì)更加深入。

如果中國(guó)與歐洲能來(lái)一出合縱連橫的好戲，對(duì)于中國(guó)半導(dǎo)體的崛起大有裨益，當(dāng)然對(duì)于歐洲老貴族也是百利而無(wú)一害。
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