6月3日，拜登將包括華為和中芯國際在內(nèi)的59家中國科技企業(yè)拉入黑名單，延續(xù)了與特朗普一樣的對華強(qiáng)硬路線。與特朗普不一樣的是，拜登還啟動(dòng)了美國《創(chuàng)新和競爭法》，該法案規(guī)劃資金達(dá)2500億美元（約16000億人民幣），這個(gè)法案是此前以中國為目標(biāo)的《無盡前沿法案》的替代修正案。這是自里根的星球大戰(zhàn)之后，美國又一個(gè)針對競爭對手的重磅法案。相對于星球大戰(zhàn)口嗨而實(shí)不至的戰(zhàn)略忽悠，《無盡前沿法案》是要在全世界面前拿出真金白銀的。其中540億美元專門用于增加美國半導(dǎo)體產(chǎn)能。芯片制造居于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的價(jià)值中樞，一定會(huì)對全球半導(dǎo)體格局產(chǎn)生巨大沖擊。《創(chuàng)新和競爭法》本來就是沖著中國來的，具有明確的針對性。處在風(fēng)口浪尖的中國半導(dǎo)體必須要想清楚，我們將會(huì)受到什么樣的沖擊，我們該怎么應(yīng)對。

美國為什么會(huì)推出芯片政策

全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)芯謀研究分析認(rèn)為，美國此舉有以下四個(gè)原因：

一， 美國擴(kuò)大芯片產(chǎn)能最直接的誘因是全球汽車芯片短缺，導(dǎo)致美國車企停產(chǎn)。拜登下令梳理美國半導(dǎo)體在內(nèi)的6個(gè)重要產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈后，由此開始補(bǔ)鏈；

二，連續(xù)幾屆美國政府都想解決解美國制造業(yè)空心化、制造業(yè)崗位流失的問題，到特朗普執(zhí)政時(shí)，將其上升為施政重點(diǎn)，拜登政府同樣看重美國制造業(yè)回歸。美國擴(kuò)大芯片產(chǎn)能顯然有增加高端制造的用意。美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)也以此游說美國政府，并給出一組數(shù)據(jù)：1990 年美國在半導(dǎo)體和微電子生產(chǎn)中占有 37% 的份額；今天只有 12% 的半導(dǎo)體是在美國制造的；

三，該法案能增強(qiáng)美國對全球科技產(chǎn)業(yè)、科技供應(yīng)鏈的掌控能力。芯片制造能力已經(jīng)成為全球科技產(chǎn)業(yè)的牛鼻子，從去年全球芯片產(chǎn)能緊張以來，中國臺(tái)灣因?yàn)閺?qiáng)大的芯片制造能力，在全球影響力大增，甚至成為各大經(jīng)濟(jì)體要爭取的對象。美國自然要在此領(lǐng)域重執(zhí)牛耳；

四，中國競爭是這個(gè)法案最主要的推動(dòng)力。美國方面毫不諱言此舉是為應(yīng)對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的競爭，正如拜登所說，“中國人在做的，我們也要做”。相當(dāng)部分美國人認(rèn)為中國近些年科技產(chǎn)業(yè)的巨大進(jìn)步，是因?yàn)橹袊漠a(chǎn)業(yè)政策和政府扶持起到了巨大作用，甚至有共和黨議員稱，“中國（產(chǎn)業(yè)政策）逼得我們沒有退路。”所以美國也要推出自己的產(chǎn)業(yè)政策；

最為關(guān)鍵是，美國科技巨頭們組成的強(qiáng)大的游說集團(tuán)來推動(dòng)該法案。這個(gè)游說團(tuán)體中包括：蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜、英特爾、AT&T、通用電氣、思科、惠普和威瑞森，這個(gè)陣容幾乎囊括了美國所有的科技精英企業(yè)。當(dāng)這些企業(yè)來推動(dòng)這個(gè)法案時(shí)，說明美國最市場化、對中國理解最為深刻的力量與美國最保守的力量在增加芯片產(chǎn)能，與中國競爭方面意見高度一致。也反映了拜登時(shí)代的美國精英企業(yè)的對華態(tài)度，與特朗普時(shí)代已經(jīng)大為不同，這是我們必須要認(rèn)清的形勢。

美國版集成電路綱要、大資金的玩法

半導(dǎo)體制造是重資本項(xiàng)目，美國人上項(xiàng)目也離不開政府資金的支撐，他們會(huì)怎么辦，會(huì)參照哪些“中國經(jīng)驗(yàn)”，我們又可以反向?qū)W習(xí)他們哪些辦法。

盡管目前這個(gè)法案還未走出美國參議院，參議院通過之后還要眾議院通過，最后拜登簽字才能正式生效。現(xiàn)在可以說八字還未畫好一撇，但目前美國各州已經(jīng)開始爭取這些聯(lián)邦資金，頗有前些年中國地方省市“跑部錢進(jìn)”的意味。具體這些資金如何使用，全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)芯謀研究分析和推演，美國會(huì)有以下舉措：

1，美國政府不會(huì)直接入股，可能會(huì)讓被扶持企業(yè)拿出股票作為抵押物換取政府資金；

2，美國可能也會(huì)有稅收減免政策。美國兩黨將聯(lián)合提出美國生產(chǎn)半導(dǎo)體法案，為合格企業(yè)購入半導(dǎo)體設(shè)備或設(shè)施支出減免或退還40%的稅收；

3，美國商務(wù)部長吉娜·雷蒙多表示，美國政府資金的主要作用還是以撬動(dòng)私人資本來為芯片制造來募集資金。雷蒙多預(yù)計(jì)政府資金可以撬動(dòng)含政府資金在內(nèi)總計(jì)1500 億美元以上的投資（撬動(dòng)資金比與中國大基金差不多，都為1:2）。為應(yīng)對各州爭奪芯片產(chǎn)能資金，美國商務(wù)部將出臺(tái)一個(gè)透明的撥款程序。

4，具體到資金使用，據(jù)路透報(bào)道，540億美元中的390 億美元用于半導(dǎo)體生產(chǎn)和研發(fā)激勵(lì)措施；105 億美元用于國家半導(dǎo)體技術(shù)中心、國家先進(jìn)封裝制造計(jì)劃和其他研發(fā)計(jì)劃等。根據(jù)芯謀研究預(yù)測，390億美元中有一半會(huì)撥給英特爾，格芯、臺(tái)積電、三星等公司分享剩下的一半。研發(fā)補(bǔ)助部分，除了上述幾個(gè)重要研發(fā)計(jì)劃外，IBM及其他學(xué)校、研究機(jī)構(gòu)會(huì)拿到一部分。

5，目前看來，美國依靠現(xiàn)有有實(shí)體擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模來增強(qiáng)芯片制造，不會(huì)新增實(shí)體；不僅依靠美國企業(yè)，還重點(diǎn)引入國際企業(yè)；美國方面也沒有支持芯片制造商并購的舉措；

6，美國眾議院的強(qiáng)硬派可能還會(huì)提出新的要求，譬如要加強(qiáng)對這些資金使用的監(jiān)管，不能讓美國資金流入或幫助中國，如果芯片企業(yè)接受了美國政府的資助，就不能在中國擴(kuò)大業(yè)務(wù)，甚至還要審核這些企業(yè)向中國企業(yè)出售的芯片。

稍做總結(jié)，美國此次芯片資金的用法有以下特點(diǎn)：

1，美國大概率不會(huì)成立基金，而是可能通過補(bǔ)貼或者扶持等形式將大資金給到企業(yè)；

2，美國只把錢給到原有的成熟主體，而不是投錢去新增主體；

3，這個(gè)法案的關(guān)鍵目標(biāo)是把世界上最先進(jìn)的芯片工廠引進(jìn)美國，這種技術(shù)只有臺(tái)積電和三星才有，所以美國大資金對國際國內(nèi)企業(yè)同時(shí)拉攏，甚至還以拉攏國際企業(yè)為主。

對我們的影響

由于這個(gè)法案是美國科技精英團(tuán)體推動(dòng)，由美國兩黨聯(lián)合提出，法案的獲批幾成定局。此次美國芯片擴(kuò)產(chǎn)從上到下，從企業(yè)到政府都已經(jīng)下定決心，在接下來的幾年內(nèi)美國新增半導(dǎo)體產(chǎn)能大概率能夠建成，這將對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生一系列沖擊：

美國芯片擴(kuò)產(chǎn)從上到下，從企業(yè)到政府都已經(jīng)下定決心，在接下來的幾年內(nèi)美國新增半導(dǎo)體產(chǎn)能大概率能夠建成，全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)芯謀研究認(rèn)為，該法案將對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生以下沖擊：

戰(zhàn)術(shù)層面：

1，短期內(nèi)，不用等到這些產(chǎn)能建成發(fā)揮作用，僅僅在建設(shè)過程中就會(huì)對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大影響。首當(dāng)其沖的是全球設(shè)備產(chǎn)能緊張，價(jià)格上漲。甚至美國會(huì)“窗口指導(dǎo)”國際設(shè)備企業(yè)，收緊對中國的供應(yīng)，優(yōu)先供應(yīng)美國新項(xiàng)目，國內(nèi)項(xiàng)目在建設(shè)時(shí)會(huì)遇到設(shè)備漲價(jià)，甚至缺貨的可能；

2，芯片制造的國際人才供給會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。一方面美國將人為設(shè)置人才來華障礙，另一方面也有部分國際人才主動(dòng)流動(dòng)到美國新增的芯片項(xiàng)目。這兩方面都為國內(nèi)企業(yè)海外引才造成麻煩。

戰(zhàn)略層面：

1，中國吸引國際企業(yè)來華的難度更大了。由于美國芯片制造項(xiàng)目的啟動(dòng)，隨著產(chǎn)能規(guī)模的擴(kuò)大，行業(yè)成本隨之下降，美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)環(huán)境大幅改善，產(chǎn)業(yè)生態(tài)更具吸引力，這時(shí)候有些國際企業(yè)就轉(zhuǎn)投美國市場。因?yàn)橐粋€(gè)公司的支出是確定，在美國投入多了，在中國的投入就會(huì)減少；

2，隨著美國產(chǎn)業(yè)生態(tài)，產(chǎn)業(yè)政策的變化，在中國的外企可能也會(huì)出現(xiàn)變化，它在中國的定位將從研發(fā)服務(wù)向售后支持轉(zhuǎn)變，在華研發(fā)功能將越來越少，國際企業(yè)在中國的技術(shù)溢出和人才培養(yǎng)貢獻(xiàn)將會(huì)減小；

3，隨著進(jìn)入美國的國際企業(yè)數(shù)目增多，美國可能會(huì)組建一個(gè)排華產(chǎn)業(yè)同盟，出臺(tái)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以此更加孤立中國；

4，介于中國的市場巨大，國際企業(yè)在美國威逼利誘下，國際企業(yè)不得不兩頭押注，在公司內(nèi)部可能會(huì)采用雙體系。

5，鼓勵(lì)研發(fā)，最先進(jìn)技術(shù)靠企業(yè)；我們要鼓勵(lì)“大、平、龍”企業(yè)加大研發(fā)，鼓勵(lì)科研院所做好前沿技術(shù)。

6，專業(yè)應(yīng)對，充分發(fā)揮市場作用；既要加大投入，但要汲取美國拖垮蘇聯(lián)的星球大戰(zhàn)的教訓(xùn)，不能不計(jì)成本，不顧效率和產(chǎn)出的投入；要借鑒美國資金的投放方式，同時(shí)也要考慮國情，要規(guī)避一些貌似市場化，但實(shí)質(zhì)扭曲市場的做法。政府的資金一定是服務(wù)型的，不能在市場里搶跑，更不能奪民之利。

7，做強(qiáng)市場，吸引國際企業(yè)；在美國抽離國際企業(yè)的形勢下，我們更要繼續(xù)開放和全球合作，用好金融工具和產(chǎn)業(yè)政策，盡量爭取國際企業(yè)來華發(fā)展，保護(hù)好我們的技術(shù)和人才“活水”。把中國市場、中國標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)成國際市場、國際標(biāo)準(zhǔn)。

總結(jié)

芯片的重要性再怎么強(qiáng)調(diào)也不過分，面對美國的強(qiáng)力競爭，我們不要盲目樂觀，也不用慌亂。對手總有弱點(diǎn)，我們總有自己的優(yōu)點(diǎn)。美國的相關(guān)法案落地還需時(shí)日，項(xiàng)目落地更需要時(shí)間。我們還有時(shí)間窗口來做出應(yīng)對，關(guān)鍵是要馬上行動(dòng)起來。萬本不離其宗，只要服務(wù)好我們的企業(yè)，服務(wù)好我們的市場，我們總有取勝的辦法。

在這個(gè)寶貴的窗口期，我們要徹底總結(jié)這些年的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，看到問題和想出對策容易，下定決心徹底改變卻難。我們要有時(shí)代緊迫感和責(zé)任感，我們已經(jīng)站在數(shù)代國人滿懷期盼的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，即便面對美國的極限競爭，我們也可以做出更大的成績，關(guān)鍵在于我們要有自我革新的勇氣和決心。如果抱殘守缺，我們的半導(dǎo)體事業(yè)將會(huì)遇到困難，我們也將浪費(fèi)數(shù)代人篳路藍(lán)縷奠定的大好基礎(chǔ)。半導(dǎo)體發(fā)展得好壞關(guān)乎國運(yùn)，國運(yùn)現(xiàn)在就攥在我們的手中。


本文來自芯謀研究，作者顧文軍，本文轉(zhuǎn)載分享。