電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）隨著國(guó)家“碳達(dá)峰、碳中和”策略的確立，從2021年開始，新能源、光伏等市場(chǎng)開始爆發(fā)出旺盛需求。但需求的過于旺盛，讓上游市場(chǎng)有些始料未及。一方面在于產(chǎn)能擴(kuò)張周期長(zhǎng)，另一方面也在于行業(yè)內(nèi)還存在一定技術(shù)壁壘，因此讓光伏制造基礎(chǔ)原材料硅料價(jià)格持續(xù)上漲。

不過近期，隨著有關(guān)部門多次關(guān)切引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，并介入倡導(dǎo)企業(yè)合理控制價(jià)格水平，硅料價(jià)格開始平穩(wěn)，硅片已經(jīng)開始降價(jià)，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格已出現(xiàn)全面下降。

持續(xù)上漲的硅料迎來下跌拐點(diǎn)

硅料作為光伏產(chǎn)業(yè)的上游業(yè)務(wù)，具有大化工的特征。特點(diǎn)在于危險(xiǎn)系數(shù)高、重資產(chǎn)、產(chǎn)品差異化小、擴(kuò)張周期長(zhǎng)、產(chǎn)能彈性低等特點(diǎn)。尤其是產(chǎn)能彈性低，意味著工廠一旦開工便難以停工，停工就可能損害設(shè)備。

而在碳中和的大目標(biāo)下，光伏產(chǎn)業(yè)開始蓬勃發(fā)展。不過受限于擴(kuò)張周期較長(zhǎng)的原因，短時(shí)間內(nèi)并不能立刻將產(chǎn)能補(bǔ)足。通常而言，成熟硅料企業(yè)新建產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)周期在18至20個(gè)月，硅片與電池片產(chǎn)能建設(shè)周期為12個(gè)月，而組件只需要6至9個(gè)月就能形成產(chǎn)能。

這就導(dǎo)致中下游需求的增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)快過上游供給增速，從而形成供需錯(cuò)配。有資料顯示，2021年硅料與硅片的缺口達(dá)到了43萬噸以上，而硅料與組件的缺口則在35萬噸以上。

另一方面，硅料行業(yè)技術(shù)壁壘高，需要投入的資金巨大，每條產(chǎn)線的前期投資就在8至10億/萬噸。而在我國(guó)硅料市場(chǎng)中，已經(jīng)出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)高度集中的現(xiàn)象。2021年全球硅料產(chǎn)能約為60萬噸，而通威股份、大全能源、保利協(xié)鑫、新特能源、東方希望這五家產(chǎn)能便占到了硅料市場(chǎng)的70%。這意味著很難通過新進(jìn)業(yè)者增加供給的方式，來緩解緊張的供需關(guān)系。

由于以上種種原因，讓硅料的價(jià)格開始水漲船高。從2020年底，多晶硅價(jià)格僅為6.5萬元/噸，而到了2022年，多晶硅價(jià)格已經(jīng)上漲至31萬元/噸以上。

另一方面，讓國(guó)內(nèi)硅片市場(chǎng)始料未及的是，歐洲地區(qū)由于受到地區(qū)沖突影響，導(dǎo)致天然氣供應(yīng)受阻，讓歐洲對(duì)于其他能源的需求大增。

據(jù)中國(guó)光伏協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月，我國(guó)光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口總額約440.3億美元，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)90.3%。其中組件出口量為132.2 GW，同比增長(zhǎng)61%。荷蘭為第一出口市場(chǎng)，占比達(dá)26.8%，其次為巴西市場(chǎng)，占比達(dá)11.5%。

數(shù)據(jù)顯示，與2021年相比，歐洲對(duì)于光伏產(chǎn)品的需求攀升。今年中國(guó)光伏產(chǎn)品出口到歐洲市場(chǎng)的份額超過一半，出口至西班牙、德國(guó)、波蘭等地的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)明顯。

這也推動(dòng)了硅料的持續(xù)上漲，不過隨著國(guó)家相關(guān)部門開始引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展，推出多項(xiàng)政策保障多晶硅供應(yīng)，加上新增產(chǎn)能得到逐漸釋放。預(yù)計(jì)12月硅料產(chǎn)量規(guī)模將環(huán)比提升至10.3萬噸，對(duì)應(yīng)組件供應(yīng)量為39GW。并且四季度組件出口出現(xiàn)了放緩的態(tài)勢(shì)，這讓硅料真正迎來了下降的拐點(diǎn)。

據(jù)PVInfoLink數(shù)據(jù)，本周硅料均價(jià)已經(jīng)從上周的30.2萬元/噸下跌至29.5萬元/噸，周環(huán)比跌幅為2.3%，是硅料價(jià)格年內(nèi)繼上周首次跌0.3%后的再一次下跌。隨著供應(yīng)的增長(zhǎng)，硅料的下跌已經(jīng)成為定局。

硅料供應(yīng)量大增，光伏裝機(jī)有望迎來?yè)尮こ?/strong>
在近年來，硅料價(jià)格的上漲也導(dǎo)致中下游產(chǎn)品不斷上升，比如光伏組件價(jià)格便一路上揚(yáng)。在今年8月份，華潤(rùn)電力公示了第五批光伏組件集采中標(biāo)候選人，顯示通威股份以1.942元/瓦的價(jià)格獲得了華潤(rùn)3GW的大單。

如此高的價(jià)格已經(jīng)明顯阻礙了下游光伏裝機(jī)需求，尤其在今年四季度，是傳統(tǒng)的光伏裝機(jī)高峰期，但受到組件價(jià)格過高的影響，各級(jí)政府對(duì)于指標(biāo)并沒有嚴(yán)格執(zhí)行，10月份國(guó)內(nèi)裝機(jī)量甚至出現(xiàn)環(huán)比下降的情況。

不過隨著光伏組件需求下降，供應(yīng)量在不斷增加，也意味著組件價(jià)格也會(huì)逐漸下降。當(dāng)然，價(jià)格下調(diào)傳導(dǎo)至組件環(huán)節(jié)，需要時(shí)間。如今的組件價(jià)格大多都是硅料價(jià)格高時(shí)候的產(chǎn)物，隨著硅料價(jià)格明顯下降后，便宜硅料制造出來的產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)后，組件市場(chǎng)將迎來真正的降價(jià)潮。

據(jù)PVInfoLink預(yù)計(jì)，2023年全球光伏裝機(jī)量預(yù)計(jì)為326GW-360GW，假設(shè)容配比為1:1.2，對(duì)應(yīng)組件裝機(jī)量為391GW-432GW，假設(shè)耗硅量為2.45g/w，對(duì)應(yīng)多晶硅需求為96萬噸-106萬噸。

今年全年來看，多晶硅供應(yīng)已經(jīng)達(dá)到了緊平衡，預(yù)計(jì)2023年全年硅料供給將超過145萬噸，多晶硅價(jià)格有望回歸至9.5萬元/噸。PVInfoLink資料顯示，2023年多晶硅產(chǎn)能對(duì)應(yīng)的最高成本預(yù)計(jì)約為5.5萬元/噸。參考多晶硅企業(yè)歷史毛利率中樞水平在30%-40%，因此預(yù)測(cè)多晶硅價(jià)格合理水平為9.5萬元/噸左右。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著硅料、硅片產(chǎn)量的增加，疊加產(chǎn)品價(jià)格的下降，12月份很可能將出現(xiàn)光伏裝機(jī)搶工潮。不過目前來看，國(guó)內(nèi)主流硅料企業(yè)的12月份長(zhǎng)單仍未落地，僅個(gè)別小廠有少量成交價(jià)格出現(xiàn)明顯下滑，價(jià)格跌破了30萬元/噸。

當(dāng)前隨著硅片環(huán)節(jié)價(jià)格已經(jīng)開始走出下跌趨勢(shì)，并且在庫(kù)存不斷增多的情況下，下游對(duì)于硅料的采購(gòu)意愿并不強(qiáng)，整體更加謹(jǐn)慎，市場(chǎng)觀望情緒較濃。

不過由于前幾年硅料環(huán)節(jié)的超高利潤(rùn)以及良好的市場(chǎng)前景驅(qū)動(dòng)，除了業(yè)內(nèi)企業(yè)加大新產(chǎn)能的建設(shè)力度外，不少企業(yè)開始跨界競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)有50家以上的企業(yè)跨界進(jìn)入到光伏行業(yè)當(dāng)中，幾乎涵蓋各行各業(yè)，在此之前跨界企業(yè)制作光伏電站，如今已經(jīng)深入到制造業(yè)當(dāng)中。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，預(yù)計(jì)2022年間總投產(chǎn)規(guī)模達(dá)到82.7萬噸，產(chǎn)能釋放集中在2022年下半年。當(dāng)前硅料全行業(yè)已規(guī)劃和在建的新產(chǎn)能已經(jīng)超過450萬噸，大部分將在明年得到市場(chǎng)，中長(zhǎng)期來看硅料產(chǎn)能規(guī)劃充裕。

到了明年，不論是中國(guó)還是海外市場(chǎng)，大量的新增產(chǎn)能以及新玩家的進(jìn)入，都讓市場(chǎng)呈現(xiàn)更加內(nèi)卷的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，硅料、硅片、組件等產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌幾乎成為定局。

寫在最后
隨著上游硅料價(jià)格的掉頭向下，有助于帶動(dòng)光伏裝機(jī)需求，并且作為可再生能源，光伏也是未來電力供應(yīng)的主要來源之一，在碳中和的背景下，將繼續(xù)作為清潔能源被持續(xù)推進(jìn)。

并且近日國(guó)家能源局印發(fā)通知，提出各電網(wǎng)企業(yè)在確保電網(wǎng)安全穩(wěn)定、電力有序供應(yīng)的前提下，按照“應(yīng)并盡并、能并早并”的原則，對(duì)具備并網(wǎng)條件的風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目，切實(shí)采取有效措施，保障及時(shí)并網(wǎng)。這也表明，在今年的最后一個(gè)月，國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)量有望再度刷新歷史記錄。

另一方面，不完全統(tǒng)計(jì)，2021年初至2022年11月，我國(guó)光伏規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目超過480個(gè)，但行業(yè)低水平重復(fù)建設(shè)、部分環(huán)節(jié)存在產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步白熱化等挑戰(zhàn)也可能出現(xiàn)。如何實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)，將是未來光伏行業(yè)需要思考的問題。