這兩天，有一條新聞刷屏了：央行把支付寶們給“收編”了！第三方支付業(yè)界驚呼：一個(gè)時(shí)代結(jié)束了，新的時(shí)代開(kāi)啟了。

　　殊不知，真正的巨變還在后頭。

　　進(jìn)入8月，微信和支付寶紛紛行動(dòng)起來(lái)，一場(chǎng)規(guī)模空前強(qiáng)大的“無(wú)現(xiàn)金”消費(fèi)席卷全國(guó)。在“無(wú)現(xiàn)金”消費(fèi)活動(dòng)如火如荼之際，央行的約談猶如一盆冷水，讓不斷發(fā)燒的“無(wú)現(xiàn)金”消費(fèi)開(kāi)始回歸冷靜。

　　為推動(dòng)移動(dòng)支付，支付寶特意將8月第一周定為“無(wú)現(xiàn)金城市周”，鼓勵(lì)用戶在超市、便利店、餐館、商場(chǎng)等地消費(fèi)時(shí)，以掃碼支付代替現(xiàn)金支付。此前，支付寶已先后和杭州、武漢、福州、天津四座城市簽署合作協(xié)議，共同推進(jìn)“無(wú)現(xiàn)金城市”建設(shè)，為“無(wú)現(xiàn)金城市周”活動(dòng)預(yù)熱。并且，在阿里巴巴旗下所設(shè)生鮮超市——盒馬鮮生門(mén)店內(nèi)，只接受移動(dòng)支付而拒絕現(xiàn)金支付。

　　既然支付寶已經(jīng)行動(dòng)起來(lái)，其最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手微信自然不甘人后。其實(shí)早在2015年微信就提出了“無(wú)現(xiàn)金”的消費(fèi)概念，也曾開(kāi)展一系列聲勢(shì)浩大的優(yōu)惠活動(dòng)。今年7月31日，微信宣布無(wú)現(xiàn)金活動(dòng)從8月1日開(kāi)始，并將持續(xù)整個(gè)8月，還特意將每年的8月8日定為“微信支付無(wú)現(xiàn)金日”。

　　為鼓勵(lì)消費(fèi)者在線下消費(fèi)時(shí)使用移動(dòng)支付，也為了與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額，支付寶和微信支付都在本輪活動(dòng)中投入巨資，以鼓勵(lì)金、代金券和返現(xiàn)紅包等形式，引導(dǎo)消費(fèi)者和商家加大對(duì)無(wú)現(xiàn)金支付方式的選擇。

　　利益當(dāng)前，有的商家甚至只接受移動(dòng)支付，直接拒絕現(xiàn)金支付，這引起部分消費(fèi)者的不滿，引發(fā)輿論熱議，直至引起央行的注意。針對(duì)支付寶和微信支付“無(wú)現(xiàn)金”的倡議，央行方面明確表示，如果商家出現(xiàn)拒收人民幣現(xiàn)金的行為，已經(jīng)觸犯法律法規(guī)。

　　據(jù)《中華人民共和國(guó)人民幣管理?xiàng)l例》總則第三條規(guī)定：“中華人民共和國(guó)的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收”。這意味著如果商家拒絕接受現(xiàn)金支付，已經(jīng)違反了此項(xiàng)法律法規(guī)。在任何一個(gè)場(chǎng)景里，如果只有一種支付形式存在，一定是國(guó)家主權(quán)貨幣——人民幣。而拒絕銀行卡、第三方支付等并不違法。

　　近日，央行總行對(duì)各分支行下發(fā)通知稱(chēng)，最近一些地區(qū)推進(jìn)的無(wú)現(xiàn)金支付方式，與螞蟻金服等合作創(chuàng)建無(wú)現(xiàn)金城市等活動(dòng)，其中的一些宣傳主題和做法干擾了人民幣流通，社會(huì)反響較大，對(duì)社會(huì)公眾產(chǎn)生較大誤解。央行要求各地抓緊行動(dòng)，依法對(duì)不合適的提法、做法進(jìn)行糾正和引導(dǎo)。

　　從央行內(nèi)部人士處獲悉，7月底，央行武漢分行約談螞蟻金服公關(guān)部負(fù)責(zé)人，告知人民幣管理相關(guān)法律制度，并明確提出三點(diǎn)要求：

　　一是在無(wú)現(xiàn)金城市周活動(dòng)中去掉“無(wú)現(xiàn)金”字眼；

　　二是撤掉所有含有“無(wú)現(xiàn)金”字眼的宣傳標(biāo)語(yǔ)；

　　三是公開(kāi)告知參與商戶不得拒收人民幣現(xiàn)金、尊重消費(fèi)者支付方式的選擇權(quán)。

　　從概念本身看，“無(wú)現(xiàn)金”的提法確實(shí)存在不嚴(yán)謹(jǐn)和不科學(xué)的地方。“無(wú)現(xiàn)金”并不等于“去現(xiàn)金”，中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼近日表示，強(qiáng)調(diào)“無(wú)現(xiàn)金”，不但已經(jīng)出現(xiàn)拒絕現(xiàn)金的行為，也容易讓普通老百姓誤以為現(xiàn)金會(huì)消失了。以是否使用現(xiàn)金為標(biāo)準(zhǔn)，通常可將支付分為現(xiàn)金支付和非現(xiàn)金支付。因此，下一步應(yīng)該少用或不用“無(wú)現(xiàn)金”字眼，改用“非現(xiàn)金”支付。

　　在央行約談引導(dǎo)和輿論監(jiān)督之下，螞蟻金服確實(shí)做出了改變。近日，螞蟻金服已將“無(wú)現(xiàn)金周”的說(shuō)法改為了移動(dòng)支付“黃金周”。與此同時(shí)，盒馬鮮生也對(duì)曾經(jīng)提出的“不收人民幣現(xiàn)金”的規(guī)定作出調(diào)整。阿里巴巴新零售公關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為了更加便利老年群體消費(fèi)，繼上海10家門(mén)店專(zhuān)設(shè)現(xiàn)金代付通道后，目前北京的兩家實(shí)體店也啟動(dòng)了現(xiàn)金代付通道。

　　一場(chǎng)關(guān)于“無(wú)現(xiàn)金”消費(fèi)的熱議逐漸回歸平靜。但拋開(kāi)現(xiàn)象看本質(zhì)，“無(wú)現(xiàn)金”消費(fèi)引發(fā)爭(zhēng)議的背后，是制度落后于現(xiàn)實(shí)的尷尬。在信息化普及的當(dāng)下，移動(dòng)支付確實(shí)是社會(huì)進(jìn)步的一種表現(xiàn)，也給廣大消費(fèi)者的日常生活帶來(lái)諸多便利。中國(guó)是世界上移動(dòng)支付發(fā)展最快的國(guó)家之一，中國(guó)消費(fèi)者特別是一線城市線下消費(fèi)者使用移動(dòng)支付正在蔚然成風(fēng)。

　　在移動(dòng)支付野蠻生長(zhǎng)的同時(shí)，國(guó)家管理層相關(guān)的制度建設(shè)并未做到同步推進(jìn)。非現(xiàn)金支付涉及貨幣流通和支付清算體系建設(shè)等多個(gè)方面，整個(gè)社會(huì)支付體系的全面完善，應(yīng)由中國(guó)人民銀行牽頭，商業(yè)銀行、支付機(jī)構(gòu)、清算組織等共同參與，進(jìn)一步完善支付基礎(chǔ)設(shè)施，規(guī)范發(fā)展支付服務(wù)組織，健全社會(huì)信用體系，逐步提高非現(xiàn)金支付結(jié)算比例。

　　還是先普及一下，大家平常的資金往來(lái)，是怎么在銀行系統(tǒng)流轉(zhuǎn)的。

　　在杰克馬（馬云）搞支付寶之前，人們的資金往來(lái)只有三層：用戶層、銀行層、清算層。

　　比如，小明要從銀行A給女票的銀行B的戶頭轉(zhuǎn)賬，流程就是這樣的：

　　小明—》銀行A—》央行的清算平臺(tái)—》銀行B—》小紅

　　當(dāng)有了第三方支付之后，情況就變得不一樣了。

　　比如小明要通過(guò)支付寶的賬戶，給小紅的支付寶賬戶轉(zhuǎn)1000元錢(qián)。小明支付寶綁定的的銀行A，小紅是銀行B，此時(shí)的結(jié)構(gòu)變成了：

　　小明在A銀行的錢(qián)—》支付寶公司在A銀行的賬戶—》支付寶公司在B銀行的賬戶—》小紅在B銀行的錢(qián)。

　　問(wèn)題關(guān)鍵是：從支付寶公司在銀行A的賬戶里，把錢(qián)轉(zhuǎn)到支付寶公司在銀行B的賬戶里，這個(gè)過(guò)程直接繞開(kāi)了央行，缺乏監(jiān)管，不排除存在資金對(duì)倒、洗錢(qián)等風(fēng)險(xiǎn)。

　　為了排查這些定時(shí)炸彈，央行才成立“網(wǎng)聯(lián)”公司。意思就是說(shuō)，以后Jack也好，Pony也好，強(qiáng)東也好，你們的支付都得排隊(duì)到這個(gè)平臺(tái)來(lái)清算。

　　這樣一來(lái)，上面小明向小紅通過(guò)支付寶跨行轉(zhuǎn)賬的流程就要加上一層了：網(wǎng)聯(lián)。

　　小明在A銀行的錢(qián)—》支付寶公司在A銀行的賬戶—》網(wǎng)聯(lián)—》支付寶公司在B銀行的賬戶—》小紅在B銀行的錢(qián)。

　　說(shuō)到底，所謂央行“收編”的本質(zhì)，是所有網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)要通過(guò)網(wǎng)聯(lián)這個(gè)平臺(tái)處理，而不是各自為政，游離于央行的監(jiān)管之下。

　　更重要的是，央行這一招，直接打破了Jack和Pony通過(guò)支付寶和微信支付對(duì)金融和消費(fèi)大數(shù)據(jù)的壟斷，所有的支付清算數(shù)據(jù)，最終都通過(guò)網(wǎng)聯(lián)匯總到央媽這來(lái)了。

　　Jack之前一直說(shuō)：如果銀行不改變，我們就改變銀行。

　　現(xiàn)在央行說(shuō)：如果支付寶不改變，我們就改（收）變（編）支付寶。

　　不過(guò)，其實(shí)這并不是新消息了。網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)早在今年3月份就開(kāi)始了試運(yùn)行，4個(gè)多月以來(lái)，各家早已經(jīng)把大量的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到了網(wǎng)聯(lián)層面，只不過(guò)我們一般人在使用上沒(méi)有什么感受而已。

　　真正的巨變來(lái)了！央行首次宣布！

　　最近真正對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融有重大影響、讓Jack和Pony們的金融帝國(guó)之路更為坎坷的，是央行下面這個(gè)文件。

　　8月4日，央行貨幣政策分析小組發(fā)表了中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2017），第一次明確提出這么一個(gè)觀點(diǎn)：

　　將探索把規(guī)模較大、具有系統(tǒng)重要性特征的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)納入宏觀審慎管理框架，對(duì)其進(jìn)行宏觀審慎評(píng)估，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　什么意思？

　　簡(jiǎn)而言之，就是未來(lái)阿里旗下的余額寶等具有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的公司將和銀行一樣，接受每個(gè)季度的MPA，即宏觀審慎評(píng)估體系，考核體系。

　　所謂MPA，簡(jiǎn)單理解就是一個(gè)緊箍合集，你再也不能想怎么玩怎么玩。

　　如果還不夠直白，那就直接上例子吧。

　　螞蟻花唄，大家都用過(guò)嗎？就是你沒(méi)錢(qián)了，可以在支付寶上，找杰克馬借錢(qián)，八千一萬(wàn)啥的，都好說(shuō)。

　　其本質(zhì)就是傳統(tǒng)銀行的放貸。支付寶搞這事的基礎(chǔ)，是它有巨大的資金池（它在各個(gè)銀行開(kāi)設(shè)的專(zhuān)用賬戶）。但傳統(tǒng)銀行放貸，是要受到嚴(yán)格的資本充足率的監(jiān)管的。

　　好比說(shuō)，監(jiān)管規(guī)定，資本充足率不得低于8%，那么你放100塊錢(qián)的貸款出去，銀行自己就必須要有不低于8塊錢(qián)的自有資本。反過(guò)來(lái)，銀行自有資本的規(guī)模，乘以12.5倍，就是你能放貸款的最大規(guī)模。

　　但是花唄就可以不受這個(gè)限制。你說(shuō)如果Jack和Pony無(wú)限借錢(qián)出去，會(huì)不會(huì)造成巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)？

　　現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上都是小打小鬧的錢(qián)，所以之前央行也一直沒(méi)管。但隨著第三方支付和線下場(chǎng)景的結(jié)合，規(guī)模正在變得越來(lái)越大。

　　根據(jù)“暴財(cái)經(jīng)”統(tǒng)計(jì)，以余額寶為例，據(jù)最新的信息，其凈資產(chǎn)已經(jīng)增長(zhǎng)至1.43萬(wàn)億——余額寶的規(guī)模已經(jīng)和國(guó)有和股份制大行同類(lèi)可以隨時(shí)存取的個(gè)人活期存款分庭抗禮！

　　制作、來(lái)源：暴財(cái)經(jīng)

　　就規(guī)模來(lái)說(shuō)，余額寶目前排在中國(guó)銀行之后排名第五，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)好幾個(gè)股份制銀行；且就發(fā)展趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，超越中國(guó)銀行只是時(shí)間問(wèn)題。

　　另外，互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)展也實(shí)在太迅猛。按照媒體的統(tǒng)計(jì)，在支付領(lǐng)域，支付寶和微信的移動(dòng)支付4年間市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)了20倍，2016年達(dá)到2.9萬(wàn)億美元；

　　根據(jù)央行的統(tǒng)計(jì)，全國(guó)非銀行支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，在2016年成交筆數(shù)額金額分別為1639.02億筆和99.27萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)99.53%和100.65%。

　　在已經(jīng)龐然大物的情況下，仍然保持高速增長(zhǎng)，且越來(lái)越靠近傳統(tǒng)金融公司，這次央行真的要出手了！

　　監(jiān)管在路上

　　其實(shí)，在首次表達(dá)出要把互聯(lián)網(wǎng)金融納入宏觀金融體系之前，央行就已經(jīng)在試水互聯(lián)網(wǎng)金融公司的傳統(tǒng)型監(jiān)管。

　　例如今年1月13日，央行曾經(jīng)下發(fā)《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，讓互聯(lián)網(wǎng)金融支付機(jī)構(gòu)交付客戶備付金，有點(diǎn)類(lèi)似于銀行的存款準(zhǔn)備金。

　　具體繳納的比例規(guī)定如下：

　　2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)交存客戶備付金執(zhí)行以下比例，獲得多項(xiàng)支付業(yè)務(wù)許可的支付機(jī)構(gòu)，從高適用交存比例。

　　網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)： 12%（A類(lèi)）、14%（B類(lèi)）、16%（C類(lèi)）、 18% （D類(lèi)）、20%（E類(lèi)）;

　　銀行卡收單業(yè)務(wù)：10%（A類(lèi)）、12%（B類(lèi)）、14%（C類(lèi)）、 16% （D類(lèi)）、18%（E類(lèi)）;

　　預(yù)付卡發(fā)行與受理：16%（A類(lèi)）、18%（B類(lèi)）、20%（C類(lèi)）、 22% （D類(lèi)）、24%（E類(lèi)）。

　　據(jù)悉，由于支付寶和財(cái)付通的監(jiān)管評(píng)級(jí)已經(jīng)是第三方平臺(tái)中最高級(jí)別，因此適用的繳存比例僅為12%。以此計(jì)算，兩家平臺(tái)所需交存的金額分別在190億和180億左右。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在金融行業(yè)中的地位越來(lái)越高，金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢(shì)越演越烈，互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該受到我們各方面的重視。

　　接下來(lái)，根據(jù)央行的報(bào)告，還可能從四個(gè)方面發(fā)力：

　　一是加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融安全等方面的政策體系，建立互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)行業(yè)及國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，制定互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的金融數(shù)據(jù)安全使用管理辦法，構(gòu)建維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全的技術(shù)體系；

　　二是按照“分類(lèi)控制，分照管理”原則，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入、退出機(jī)制和運(yùn)行規(guī)范，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提供制度保障；

　　三是充分發(fā)揮中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)與地方協(xié)會(huì)的作用，強(qiáng)化行業(yè)自律管理，搭建統(tǒng)一、公開(kāi)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露平臺(tái)，構(gòu)建以商業(yè)銀行作為第三方資金托管的機(jī)制，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)體系，切實(shí)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益保護(hù)；

　　四是加快金融科技在金融服務(wù)中的應(yīng)用，讓金融服務(wù)惠及更多領(lǐng)域，提升金融服務(wù)效率，推進(jìn)普惠金融發(fā)展。