中環(huán)半導(dǎo)體的總經(jīng)理沈浩平在8月中旬一次投資人交流會(huì)上講的兩段話，贏得了在座經(jīng)久不息的掌聲：

“第一，經(jīng)過混改，我們一定要有變化，我希望大家明年能看到一個(gè)新中環(huán)。

第二，是想對(duì)投資人說，我們會(huì)變成一家更加友善的公司。什么叫友善，愿意和大家交流，愿意把半導(dǎo)體行業(yè)的真實(shí)情況告訴大家。這些事在中環(huán)以前是國(guó)企身份的時(shí)候，是不用做的，因?yàn)閷?duì)股價(jià)沒有影響。”

這段話的背景事件在半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)幾乎無人不知。

作為一家成立于1958年、從燒煤炭提煉硅晶體開始做起的老半導(dǎo)體國(guó)有控股企業(yè)，中環(huán)股份在62年后正式脫離國(guó)資委的懷抱，將其近28%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給自己的“新東家”——TCL科技。

這意味著，一家老牌半導(dǎo)體企業(yè)將有望通過注入市場(chǎng)導(dǎo)向的強(qiáng)心劑，大幅改良此前被廣泛苛責(zé)或詬病的國(guó)有體制之弊。

“這次混改，其實(shí)在中環(huán)的工程師內(nèi)部也進(jìn)行了一個(gè)800人代表的匿名投票，結(jié)果是全票通過。” 讓中環(huán)半導(dǎo)體副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書秦世龍感觸很深的是，在舊體制中，即便你很努力，而且取得了很多技術(shù)成績(jī)，決策與運(yùn)營(yíng)效率完全比不過那些民企，更不用說競(jìng)爭(zhēng)了。

“在競(jìng)爭(zhēng)激烈、技術(shù)更迭快速的光伏行業(yè)，中環(huán)以往一個(gè)‘拍板’就得翻來覆去七八次，比別人做同一個(gè)決策要慢上半年，很容易錯(cuò)失市場(chǎng)機(jī)會(huì)。”

在中環(huán)的2019年年報(bào)中，光伏材料收入占其總營(yíng)收的90%，而其余則由半導(dǎo)體材料所貢獻(xiàn)。這家掌握著6英寸及以上大尺寸區(qū)熔單晶硅生產(chǎn)技術(shù)的中國(guó)光伏材料頂級(jí)供應(yīng)商，受益于過去5年里光伏行業(yè)里掀起的單晶技術(shù)浪潮，與另一位單晶硅供應(yīng)商隆基股份共同成為光伏業(yè)內(nèi)唯二的兩大硅片巨頭。

但是，即便掌握著硅材料的關(guān)鍵生產(chǎn)工藝，你永遠(yuǎn)不能指望一家企業(yè)在國(guó)有體制下去做冒險(xiǎn)且具備前瞻性的投資決策。

沈浩平早在今年年初就曾告訴媒體，比起2014年就快速布局的對(duì)手，1969年就開始做單晶的中環(huán)，是因?yàn)榭吹絾尉г?017年左右取得了市場(chǎng)成功，才“斗膽”去實(shí)施單晶硅的大規(guī)模量產(chǎn)。因?yàn)樵趪?guó)企，雖然技術(shù)創(chuàng)新成功率達(dá)到30%已經(jīng)十分了不起，但在管理體系中，是決不允許創(chuàng)新成果失敗的，甚至要追責(zé)。

他曾感慨：

“這其實(shí)是國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的悲哀：那就是有人開路，才能去撒開膀子干。”

而當(dāng)下，全球半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)生巨大變化，中國(guó)半導(dǎo)體整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈亟需自力更生。因此，如何更快速成長(zhǎng)并打開更多的自由市場(chǎng)大門，成為像中環(huán)這樣的半導(dǎo)體國(guó)有控股企業(yè)決定從體制入手，尋求根本變革的關(guān)鍵因素。

而TCL，將會(huì)成為這場(chǎng)體制改革的最重要推手。

2020年7月，通過競(jìng)價(jià)，TCL科技確定摘牌收購(gòu)中環(huán)集團(tuán)100%股權(quán)，成為中環(huán)集團(tuán)混改項(xiàng)目最終受讓方。

這便意味著，中環(huán)未來既有希望通過股東決策轉(zhuǎn)換，讓整個(gè)企業(yè)管理層與經(jīng)營(yíng)層真正承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，能根據(jù)市場(chǎng)變化第一時(shí)間做出響應(yīng)；也能夠借助TCL更為靈活的激勵(lì)機(jī)制和平臺(tái)資源，讓半導(dǎo)體研發(fā)人員得到與自己付出相等的回報(bào)。

據(jù)做了30多年半導(dǎo)體的沈浩平回憶，1978年時(shí)開始做區(qū)熔單晶時(shí)連設(shè)備都是異常簡(jiǎn)陋的，而且是1尺寸的小硅片，但那時(shí)候老一輩工程師的確是靠情懷和嚴(yán)肅的科學(xué)態(tài)度，讓中國(guó)在很長(zhǎng)時(shí)間都緊跟在世界最發(fā)達(dá)國(guó)家的后面，距離不遠(yuǎn)。

“我們做半導(dǎo)體的歷史遠(yuǎn)比韓國(guó)早，跟日本幾乎同步，那時(shí)國(guó)家拿出財(cái)政僅有的錢來做半導(dǎo)體，大家勤奮苦干。但是30年后，我們卻跟世界最先進(jìn)水平越拉越遠(yuǎn)。而我早在2016年就總結(jié)下來發(fā)現(xiàn)，突然發(fā)現(xiàn)資本并不少，投入不可謂不及時(shí)，員工們不能說不努力，但就是被美國(guó)和日本甩在后面。

我們的體制，限制了中國(guó)半導(dǎo)體的發(fā)展。我們閉門造車的方式，是不可能獲得技術(shù)交流的，是不可能走向全球的。

都說TCL要賦啥能給中環(huán)半導(dǎo)體，我覺得根本上，是要‘賦體制的能’。”

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)需要打群架

早在兩年前，TCL創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李東生就有了要收購(gòu)中環(huán)的意圖。

雖然乍看之下，中環(huán)的光伏與半導(dǎo)體材料與TCL的主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有太大關(guān)系。但TCL在2018年內(nèi)部準(zhǔn)備推進(jìn)新一輪架構(gòu)重組時(shí)，就已經(jīng)為未來3~5年深入半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈布局做了一系列規(guī)劃。

自此，重組后的TCL擁有了兩大產(chǎn)品業(yè)務(wù)板塊：一個(gè)是我們熟知的生產(chǎn)銷售家電等智能終端產(chǎn)品的TCL實(shí)業(yè)控股，也是TCL的發(fā)家業(yè)務(wù)；另一個(gè)則是沿著消費(fèi)產(chǎn)品往中上游延伸的面板生產(chǎn)制造等2B業(yè)務(wù)，主要聚焦在高科技、重資產(chǎn)、長(zhǎng)周期的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

而中環(huán)，則是TCL科技在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上縱深布局新增長(zhǎng)引擎的第一步。

TCL的“雙子”架構(gòu)；制圖：宇多田

TCL創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李東生告訴虎嗅，如果想理解TCL收購(gòu)中環(huán)的意圖，需要先了解TCL實(shí)業(yè)與TCL科技兩大產(chǎn)業(yè)板塊的管理差異：

“像彩電等智能終端業(yè)務(wù)，技術(shù)創(chuàng)新快，市場(chǎng)響應(yīng)快，生產(chǎn)效率要快，凡事都要快；而包括華星光電的面板制造等中上游業(yè)務(wù)，大投入、長(zhǎng)周期、高科技含量高，所以對(duì)戰(zhàn)略管理能力要求很高，你必須看清三五年后的情況，否則投資決策做不來。

此外，它要求資源持續(xù)輸入能力也要強(qiáng)，如果決定往這里面做了，就得像打仗一樣，打到中間如果發(fā)現(xiàn)彈藥不夠了，也是相當(dāng)危險(xiǎn)的事情。”

李東生承認(rèn)，在沒有進(jìn)行內(nèi)部重組前，TCL管理層將這兩個(gè)業(yè)務(wù)合在一個(gè)大集團(tuán)里管，管理起來非常不容易。“機(jī)制不一樣，業(yè)務(wù)知識(shí)體系不一樣，管理方式不一樣，效率肯定不高”。

但正是在兩個(gè)大業(yè)務(wù)不斷磨合的過程里，TCL積累了半導(dǎo)體顯示面板制造行業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化的資源配置能力，認(rèn)清了產(chǎn)業(yè)特性，也搞清楚了半導(dǎo)體的業(yè)務(wù)邏輯。

而做半導(dǎo)體器件起家的中環(huán)，顯然具備相同的管理邏輯。有意思的是，TCL參與混改的調(diào)查小組在搜集中環(huán)供應(yīng)商清單時(shí)發(fā)現(xiàn)，華星光電與中環(huán)的設(shè)備和材料供應(yīng)商很大一部分都是重合的。

這意味著，兩邊的技術(shù)和供應(yīng)鏈管理等諸多能力也有機(jī)會(huì)在彼此的產(chǎn)線和實(shí)驗(yàn)室里流轉(zhuǎn)、共享。

“華星光電10年發(fā)展歷程，也是中國(guó)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)高速成長(zhǎng)、全球崛起的10年，2018年中國(guó)大陸面板產(chǎn)能首次超過韓國(guó)和臺(tái)灣，并會(huì)在未來2年超過70%。而大尺寸液晶面板開始收官之戰(zhàn)。本輪產(chǎn)業(yè)低谷擠壓很多二線品牌退出市場(chǎng)，兩強(qiáng)格局愈加明顯。”

參與中環(huán)混改的TCL科技執(zhí)行董事、副總裁、參謀長(zhǎng)廖騫認(rèn)為，由于半導(dǎo)體顯示投資至爬坡達(dá)產(chǎn)需3年周期，未來三年供給側(cè)的產(chǎn)能格局已經(jīng)非常明確。龍頭企業(yè)在繼續(xù)提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，必須發(fā)展下一代顯示技術(shù)。

“正如10年前AMOLED還不是小尺寸半導(dǎo)體顯示的主流技術(shù)，我們必須也要布局未來5~10年的主流顯示技術(shù)，并用3至5年時(shí)間形成工業(yè)化規(guī)模生產(chǎn)能力。

這時(shí)我們?cè)摽紤]的是，下一步延續(xù)動(dòng)作應(yīng)該做哪些預(yù)備動(dòng)作，有沒有機(jī)會(huì)利用這輪經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)低谷期，提升現(xiàn)有顯示產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，領(lǐng)跑下一代顯示產(chǎn)業(yè)技術(shù)，并開辟一個(gè)高成長(zhǎng)、高壁壘且資源能力相關(guān)性強(qiáng)的戰(zhàn)略賽道？”

因此，除通過橫向擴(kuò)張強(qiáng)化大尺寸顯示龍頭地位，TCL基于目前形勢(shì)，做了兩個(gè)關(guān)鍵性選擇：

投資布局上游的新型顯示材料領(lǐng)域。

譬如，一塊液晶面板需要玻璃、偏光片、光阻等器件，雖然中國(guó)目前的面板材料的國(guó)產(chǎn)化率可以高達(dá)60%~70%，但扣除外資控股部分，中國(guó)本土產(chǎn)業(yè)鏈占比不高，設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率則更低，因此仍有國(guó)產(chǎn)替代的持續(xù)機(jī)會(huì)。

但作為國(guó)內(nèi)面板兩大龍頭企業(yè)之一，廖騫認(rèn)為通過并購(gòu)在現(xiàn)有液晶顯示產(chǎn)業(yè)向上游一體化并非優(yōu)選，更幫助中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈成長(zhǎng)，培育更有競(jìng)爭(zhēng)力的供應(yīng)鏈。

“我們從2014年就一直在投資和研發(fā)半導(dǎo)體上游技術(shù)，還孵化了很多中上游的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，我們往中上游要價(jià)值的步伐從來沒有停下來。”他向虎嗅指出。

除了范圍并購(gòu)，還應(yīng)該重視能力并購(gòu)。

所謂范圍并購(gòu)，就是通過擴(kuò)大規(guī)模，緊密圍繞上下游，進(jìn)一步放大現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。但廖騫特別指出，橫向擴(kuò)張雖然是必要的，但是縱向來看，短期并不適合進(jìn)入現(xiàn)有成熟的供應(yīng)商領(lǐng)域。

“光伏也好，半導(dǎo)體硅片也好，包括液晶面板，有很多制程工藝類似的，這些都可以被稱為泛集成電路工藝，很多設(shè)備工藝有很大相似性，只是精度要求有量級(jí)差異。

因此，我們要找產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和業(yè)務(wù)管理邏輯相似的高潛企業(yè)，把TCL在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)上形成的能力和資源稟賦輸出給他們，再通過新的賽道拓展，增強(qiáng)我們的大產(chǎn)業(yè)平臺(tái)能力。這些行業(yè)在某方面對(duì)我們是全新的，通過并購(gòu)獲取這個(gè)產(chǎn)業(yè)的基本能力、并賦能反哺壯大產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，這叫能力型并購(gòu)。”

譬如在光伏材料市場(chǎng)，中環(huán)正在遭遇競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)?shù)次發(fā)起的單晶硅價(jià)格戰(zhàn)。而“如何通過規(guī)模、技術(shù)和管理實(shí)現(xiàn)極致成本”，是TCL和中環(huán)面對(duì)的共同問題。

他指出，實(shí)現(xiàn)極致成本，不單是狹義上的管理和經(jīng)營(yíng)降本，譬如“讓供應(yīng)商便宜10%”這種局部降本。而是考慮全成本——從創(chuàng)新到投入，再到怎么把投入落實(shí)到有效時(shí)點(diǎn)。

舉個(gè)例子，噴墨打印OLED是華星在下一代顯示技術(shù)上最重要的布局之一，他們?cè)?月就戰(zhàn)略投資了掌握先進(jìn)印刷式OLED專利的日本企業(yè)JOLED。但是，擺在TCL 面前有兩種時(shí)機(jī)和路徑選擇——

到底是投資80億元、用2年自建中試線，之后再用2~3年上量產(chǎn)線體；還是以戰(zhàn)略投資和聯(lián)合研發(fā)的方式整合行業(yè)技術(shù)資源，盡快啟動(dòng)量產(chǎn)線體？

TCL內(nèi)部將這類戰(zhàn)略選擇的方法論稱為“方向、時(shí)機(jī)、路徑、資源“。技術(shù)研發(fā)要有攻堅(jiān)克難的長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，但一旦方向認(rèn)準(zhǔn)了，把握最佳的商業(yè)化節(jié)奏、尋求更有效率的實(shí)施路徑，同樣是需要權(quán)衡的戰(zhàn)略問題。

另一個(gè)半導(dǎo)體企業(yè)需要掌握的重要技能，則是“產(chǎn)業(yè)鏈影響力”。也就是說，龍頭企業(yè)需要通過對(duì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的把握，運(yùn)用布局和認(rèn)知主動(dòng)應(yīng)對(duì)充滿不確定性的商業(yè)環(huán)境。

以半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)為例，一家全球領(lǐng)先廠商今年做了一件非常有意思的事情：在今年4月全球疫情蔓延的開端，不斷增加大尺寸屏幕庫(kù)存。

“3月底大部分品牌廠家宣布大幅削減第二季度訂單，4月份是歐洲和美國(guó)疫情爆發(fā)高峰期，但有廠家卻在加速囤屏，這在過往數(shù)年多次出現(xiàn)。以55寸為例，4月的單價(jià)不超過100美元，7月價(jià)格反轉(zhuǎn)至今漲幅超20%，1500萬塊屏就是3億美元，而且積極支持了Q3市場(chǎng)復(fù)蘇后面板短缺格局下的出貨保障。這樣的競(jìng)爭(zhēng)策略，是建立在產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的重大影響和認(rèn)知能力上的。”

不鍛煉的人永遠(yuǎn)不知道肌肉長(zhǎng)在哪兒。面板產(chǎn)業(yè)經(jīng)常用這句話來形容“能力并購(gòu)”對(duì)雙方的重要性——不斷做這個(gè)事情，才會(huì)讓雙方能力互補(bǔ)的同時(shí)有持續(xù)提升，這是非常關(guān)鍵的。

”這個(gè)行業(yè)，不是直接并購(gòu)一個(gè)上游，拉通價(jià)值鏈；或直接收購(gòu)一個(gè)下游，把訂單鎖定。在當(dāng)前的全球格局下，中國(guó)的光伏和半導(dǎo)體發(fā)展都需要抱團(tuán)、打群架，事兒都自己干了，就沒幫手了。”

迎接自由競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代

正如廖騫所說，TCL推崇工程商人的思維，要能夠把技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)的能力結(jié)合，創(chuàng)造最大的商業(yè)價(jià)值。“TCL最終也必然需要讓光伏與半導(dǎo)體業(yè)務(wù)在商業(yè)上實(shí)現(xiàn)成功，或早或晚”。

過往，外界也曾質(zhì)疑TCL蹭“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)”的概念，去捕捉一些技術(shù)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)口。但是，何謂“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)”呢？

簡(jiǎn)言之，就是既是國(guó)家大勢(shì)，也是全球新一輪技術(shù)變革必然會(huì)發(fā)生的產(chǎn)業(yè)。而當(dāng)下，半導(dǎo)體和光伏似乎都符合這一特性。

兩年前，TCL戰(zhàn)略投資部就成立了一個(gè)新賽道投資團(tuán)隊(duì)，對(duì)半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體后道設(shè)備及新能源產(chǎn)業(yè)鏈做了一系列深入研究。而他們發(fā)現(xiàn)，在光伏市場(chǎng)，如果說以前這個(gè)產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)被叫做“類公用基礎(chǔ)設(shè)施”，隨著平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代來臨，現(xiàn)在就是真正要邁入“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)”的前奏階段了。

與當(dāng)下美國(guó)等國(guó)家對(duì)中國(guó)發(fā)起的半導(dǎo)體制裁極為相似，2012年，受歐債危機(jī)影響，歐洲國(guó)家紛紛下調(diào)光伏補(bǔ)貼額度，同時(shí)還針對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品發(fā)起“雙反”調(diào)查。

因此，光伏出口額從2011年的 358 億美元暴跌至 2013年的123億美元。由于當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)嚴(yán)重依賴出口，因此整個(gè)產(chǎn)業(yè)迅速進(jìn)入蕭條期，甚至于尚德等當(dāng)時(shí)的行業(yè)龍頭紛紛倒下。

最終挺身而出的仍然是政府。為挽救光伏產(chǎn)業(yè)，2013年，國(guó)內(nèi)相繼出臺(tái)《關(guān)于發(fā)揮價(jià)格杠桿作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》等政策，強(qiáng)行讓當(dāng)時(shí)的光伏上網(wǎng)電價(jià)遠(yuǎn)高于同期的燃煤平均電價(jià)。

后來，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)便進(jìn)入了長(zhǎng)達(dá)的5年政策利好期，而適時(shí)布局了光伏硅片的中環(huán)也進(jìn)入了高速發(fā)展期，光伏收入連續(xù)三年占高達(dá)總營(yíng)收90%以上。

但轉(zhuǎn)折點(diǎn)還是來了。《2018中國(guó)市場(chǎng)光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》里關(guān)于“減少電價(jià)補(bǔ)貼，鼓勵(lì)光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)”的決定，某種程度上宣告了“光伏補(bǔ)貼時(shí)代”的落幕，“平價(jià)上網(wǎng)”時(shí)代正式開啟。

“以前一度電60塊錢，降30%，需求側(cè)沒有彈性，因?yàn)槿赃h(yuǎn)沒有經(jīng)濟(jì)性。各國(guó)政府通過補(bǔ)貼幫助產(chǎn)業(yè)加速技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模降本，快速逼近真實(shí)經(jīng)濟(jì)成本，這里所有的變量和供需關(guān)系被補(bǔ)貼屏蔽了。”

廖騫將這個(gè)行業(yè)以前的發(fā)展形式稱作“類公共基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)”，技術(shù)進(jìn)步帶來的所有福利回歸社會(huì)，再用稅收形成財(cái)政收入繼續(xù)補(bǔ)貼行業(yè)降本，形成循環(huán)。但現(xiàn)在不是，或開始不全是了。

“一旦跨過平價(jià)上網(wǎng)的臨界值，光伏發(fā)電滲透率有望快速提升。長(zhǎng)期看，產(chǎn)業(yè)通過技術(shù)進(jìn)步、規(guī)模效應(yīng)和管理提升帶來的每一分錢成本降低，有一部分將留存增厚產(chǎn)業(yè)的總體利潤(rùn)池。因此，這個(gè)行業(yè)未來20年都蘊(yùn)藏著巨大的機(jī)會(huì)。”

他提醒我們不要用過去中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展十幾年，有多少龍頭倒下為例，簡(jiǎn)單推導(dǎo)整個(gè)行業(yè)的未來發(fā)展態(tài)勢(shì)。畢竟“產(chǎn)業(yè)發(fā)展的底層規(guī)律，發(fā)生了變化”。

“選擇在當(dāng)下切入光伏行業(yè)，是我們相信光伏度電成本已降低至臨界值，行業(yè)屬性從過去10年的類公用基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，需求的價(jià)格彈性回歸。光伏競(jìng)爭(zhēng)的核心要素將收斂到技術(shù)驅(qū)動(dòng)、管理驅(qū)動(dòng)、規(guī)模驅(qū)動(dòng)；因此，技術(shù)迭代管理能力、全球本土化能力、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)能力成為競(jìng)爭(zhēng)成功的關(guān)鍵要素。“廖騫說道。

此外，把工廠開到世界各地，并在若干個(gè)國(guó)家創(chuàng)造了電視銷量紀(jì)錄的TCL也意識(shí)到，只有大市場(chǎng)才能換來大組合。

2013年歐洲雙反后，光伏很大一塊市場(chǎng)主要集中在中國(guó)，而市場(chǎng)受單一政策影響，組合其實(shí)是唯一的。而近年來美國(guó)、歐洲、印度加速增長(zhǎng)，南美、中亞和中東歐也都開始發(fā)展光伏發(fā)電，這讓中國(guó)光伏企業(yè)在走出去方面，有了更大的機(jī)會(huì)。

“大市場(chǎng)就是這樣的，你要做趨勢(shì)化深入，就要在全球化里面走。之前TCL毅然選擇在越南、印度、波蘭加速擴(kuò)產(chǎn)，提前做準(zhǔn)備，應(yīng)對(duì)全球產(chǎn)業(yè)重構(gòu)，在時(shí)機(jī)上目前看是正確的。

而光伏是一樣的，要改變中國(guó)制造全球銷售的傳統(tǒng)全球化策略，必須在當(dāng)?shù)卮罱ㄖ圃祗w系，適當(dāng)培育當(dāng)?shù)毓?yīng)鏈，就能為當(dāng)?shù)靥峁┓?wù)。未來光伏在海外發(fā)展，不管是分布式電站，還是居民屋頂，還是工業(yè)屋頂，甚至是地面電站，都要與我們的未來擴(kuò)張策略一起走出去。”

2019年，世界能源巨頭道達(dá)爾將其控股的太陽能公司SunPower在美國(guó)和加拿大之外的全球太陽能電池與組件業(yè)務(wù)注冊(cè)為MAXEON，而中環(huán)股份在認(rèn)購(gòu) MAXEON 28%的增發(fā)股本后，成為其第二大股東，正式進(jìn)軍全球市場(chǎng)。

“我們和道達(dá)爾對(duì)光伏行業(yè)本質(zhì)的看法是一致的。光伏一定是一個(gè)全球化的行業(yè)，但也具有能源行業(yè)的所有屬性——地域化，國(guó)別化。所以我們不能設(shè)想美國(guó)的石油向中國(guó)出口90%，或者是法國(guó)石油向中國(guó)有70%以上份額，會(huì)讓所有人覺得不安全。” 中環(huán)半導(dǎo)體總經(jīng)理沈浩平認(rèn)為，“安全感”在光伏行業(yè)也一樣，所以要通過更多樣化的形式走出去。

“站在外國(guó)人角度，我們不能設(shè)想一種中國(guó)制造的光伏就能占有全球90%以上的市場(chǎng)。所以需要思考的是，中國(guó)制造如何超越地域、超越政治、超越種族、超越文化，而TCL在全球各地建廠并成功本地化后，可以按照他們趟過的路去做更好的中國(guó)制造。”

行走無人區(qū)

愿景總是好的，而強(qiáng)壯中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也是大勢(shì)所趨。但每一個(gè)愿景背后做出的決策，李東生承認(rèn)，往往只有7成把握。

“作為企業(yè)家，我們經(jīng)常面對(duì)這樣的決策，就是‘這個(gè)仗該不該打’？其實(shí)在大多數(shù)情況下，你決定打不打這個(gè)仗的時(shí)候，在戰(zhàn)略上如果這個(gè)仗應(yīng)該打，那么有7成把握你就得打！在商戰(zhàn)中的決策，并不完全是理性的，不完全是能夠用數(shù)據(jù)計(jì)算推理出來的。

所以，做企業(yè)并購(gòu)，或者是我們內(nèi)部選拔企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人開展新業(yè)務(wù)，組建新的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，我最關(guān)注一點(diǎn)，就是你的組織能力、團(tuán)隊(duì)能力。特別是領(lǐng)導(dǎo)能力，它往往是決定一個(gè)項(xiàng)目的成敗。”

廖騫向虎嗅透露，從2014年開始，TCL就在自主研發(fā)市場(chǎng)上完全沒有的，或者還沒商業(yè)化成功的顯示新材料。這種研發(fā)就不可避免要深入到精細(xì)電子材料領(lǐng)域，既然把全球行業(yè)領(lǐng)先作為愿景，公司很早就不得不趟進(jìn)無人區(qū)。

“過去數(shù)年，TCL華星的研發(fā)投入占收入的比例一直在不斷提高，特別是在2020年上半年，全球經(jīng)濟(jì)和半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)都遭受重大影響時(shí)，TCL在半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入?yún)s同比增長(zhǎng)了28%，其中相當(dāng)大比例是投入在噴墨打印OLED、Microled等下一代顯示領(lǐng)域，尤其是器件結(jié)構(gòu)、材料容器、設(shè)備工藝。”

業(yè)內(nèi)都很清楚，材料是促進(jìn)顯示半導(dǎo)體器件變革創(chuàng)新的核心要素，你不做它，就不能引領(lǐng)它。

“為什么我們大投入做AMOLED，縱觀過去15年，三星深度參與并牽頭培育了整個(gè)蒸鍍式OLED產(chǎn)業(yè)鏈上游工藝、材料、設(shè)備，通過參股性投資、戰(zhàn)略技術(shù)合作等方式，才造就了目前其在小尺寸蒸鍍OLED極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，和持續(xù)的商業(yè)回報(bào)。

我們下一代顯示屏也將要進(jìn)入無人區(qū)，雖然有很多的方法論，但連三星也沒有做好，所以我們沒有辦法借鑒。”

此外更大的問題是，中國(guó)與國(guó)外的材料生產(chǎn)實(shí)力差距非常大。但凡前十年、二十年，韓國(guó)和日本企業(yè)走過的路都有一個(gè)非常明顯的特點(diǎn)，就是他們上游有非常優(yōu)秀的綜合材料公司，而中國(guó)目前沒有。這也是企業(yè)家們?yōu)楹我呀?jīng)意識(shí)到“培養(yǎng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)整體實(shí)力到底有多重要”。

換言之，我們現(xiàn)在總是強(qiáng)調(diào)“高端制造很重要”，但驅(qū)動(dòng)高端制造創(chuàng)新的東西，不完全在制造本身，還在于是否能夠建立一個(gè)強(qiáng)大的上游。

從光伏硅材料產(chǎn)業(yè)來看，沈浩平從一位嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓こ處熃嵌龋步o出了慎重的發(fā)展判斷——

“從十幾年前主導(dǎo)市場(chǎng)的多晶硅，到單晶成為主流，再到硅片制造、電子生產(chǎn)、組件制造工藝，我們每時(shí)每刻都需要警惕技術(shù)節(jié)點(diǎn)的迅速變化。而歷史告訴我們，光伏產(chǎn)業(yè)從2004年全球開始的‘擁硅為王’再到中國(guó)市場(chǎng)的崛起，以及4個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)中國(guó)首富的倒下，無一不充滿技術(shù)迭代的可怕和產(chǎn)業(yè)迭代的風(fēng)險(xiǎn)。

而如今的國(guó)際形勢(shì)，除了可能會(huì)催生出兩大獨(dú)立發(fā)展的科技體系，也在警告我們：中國(guó)科技界的產(chǎn)業(yè)能力和技術(shù)能力在逐步能與全球同行業(yè)比肩的時(shí)候，我們將沒有燈塔、沒有參照物，我們面對(duì)的確實(shí)是黑暗的賽道。”

因此，如果想真正成為一家全球領(lǐng)先的科技企業(yè)，他認(rèn)為需要具備三項(xiàng)能力：

穿越燈塔的能力，穿越周期的能力，穿越國(guó)界的能力。

廖騫記得幾年前時(shí)TCL開始做國(guó)際化路演時(shí)，外國(guó)投資人都不太理他們。因?yàn)楹笳叩倪壿嬍牵嘿I高科技，應(yīng)該買美國(guó)和歐洲公司，憑什么買中國(guó)公司；在中國(guó)，就應(yīng)該買茅臺(tái)等中國(guó)本土有競(jìng)爭(zhēng)力的東西。“科技是全球競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)企業(yè)沒有機(jī)會(huì)。這是他們的普遍觀點(diǎn)。”

“但在2019年，一些長(zhǎng)線的外資投資人來中國(guó)重新研究面板產(chǎn)業(yè)，之前的漠視已經(jīng)開始緩解。”

因此，實(shí)業(yè)家需要有底線思維。李東生認(rèn)為，當(dāng)邁入無人區(qū)的時(shí)候，沒有什么方向是絕對(duì)正確的。但是你必須得走，干起來之后，堅(jiān)定不移往下走。路徑可以找，資源可以找，沒有這個(gè)精神干不出來。

“我們現(xiàn)在沒有這個(gè)能力解決國(guó)家缺芯的情況，只能說貢獻(xiàn)一點(diǎn)力量。中環(huán)雖然半導(dǎo)體材料的占比不大，但他們做半導(dǎo)體硅片材料的歷史很長(zhǎng)。但是中國(guó)半導(dǎo)體材料絕大多數(shù)還是依靠進(jìn)口，這是現(xiàn)狀。” 李東生非常坦誠(chéng)，解決缺芯問題不可能一蹴而就。

“在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，12寸硅片幾乎是國(guó)外生產(chǎn)商壟斷。而最大的難點(diǎn)就是人和設(shè)備，設(shè)備附著工藝，他不賣你，你沒有招，中國(guó)在材料領(lǐng)域要走的路還很長(zhǎng)。

所以半導(dǎo)體硅片材料，一定是中國(guó)集成電路發(fā)展必須要解決的核心短板問題之一。而我們也期待，中環(huán)等國(guó)有科技企業(yè)在完成艱難改制后，希望也能乘風(fēng)破浪，為材料壟斷現(xiàn)狀找到一個(gè)突破口。”