電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/莫婷婷）近期，面板產(chǎn)業(yè)鏈上的多家廠商發(fā)布2022年財報預(yù)告。電子發(fā)燒友網(wǎng)統(tǒng)計了京東方、華燦光電、聚燦光電、龍騰光電等廠商的財報預(yù)告信息。從財報預(yù)告來看，由于2022年消費市場需求放緩以及LED芯片價格下降等各方面原因，業(yè)績普遍出現(xiàn)虧損。

此次財報預(yù)告帶來兩大信息：一方面以智能手機(jī)、PC等消費類領(lǐng)域作為主要營收市場的廠商在2022年遭遇重創(chuàng)。另一方面，以車載顯示、工業(yè)顯示領(lǐng)域成為消費電子市場之外的下一個增長點，多家廠商加速布局。



2022年消費端業(yè)務(wù)下滑影響明顯，車載顯示成為發(fā)展重點

目前，和輝光電已經(jīng)發(fā)布正式財報，其財報顯示公司在2022年年度的凈利潤虧損達(dá)到16．05億元，扣非后凈利潤達(dá)到17.84億元，是上述統(tǒng)計廠商中虧損最大的。和輝光電對此表示2022年國際形勢、疫情，消費電子市場需求疲軟，以及原材料成本增加都是影響公司凈利潤的原因。

在消費電子需求方面，2022年智能手機(jī)、PC、智能穿戴等消費級市場都出現(xiàn)了增長放緩的態(tài)勢。而在和輝光電的主營業(yè)務(wù)收入中，智能手機(jī)和智能穿戴類AMOLED收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例超過一半，以2020年為例，智能手機(jī)、智能穿戴以及平板/筆記本電腦類的營收占比分別為58.37%、31.66%、9.96%。

近兩年，和輝光電在加大車載顯示領(lǐng)域的研發(fā)投入，其在2022年半年報表示“公司成功開發(fā)業(yè)內(nèi)首款 12.8 英寸車載用 AMOLED 硬屏，并實現(xiàn)量產(chǎn)，應(yīng)用于一線品牌車型。”顯然，新開拓的業(yè)務(wù)還不能彌補(bǔ)主營業(yè)務(wù)在2022年的虧損。

與和輝光電一樣受到消費級市場需求下滑影響的還有京東方、天馬微電子、隆利科技等。京東方公告顯示，2022年凈利潤75億元-77億元，扣非后凈虧損卻達(dá)到18億元-20億元。天馬微電子凈利潤1億元-1.3億元，扣非凈利潤虧損達(dá)到12.7億元-13.5億元。隆利科技凈利潤虧損2.8億元–3.7億元，扣非凈利潤虧損達(dá)到2.9億元-3.8億元。對于凈利潤情況，京東方和隆利科技都提到，終端消費需求不及預(yù)期，且面板行業(yè)競爭加劇，經(jīng)營業(yè)績面臨壓力。

面對消費級市場下滑帶來的壓力，產(chǎn)業(yè)鏈玩家只能加速優(yōu)化產(chǎn)品線，尋找新的業(yè)務(wù)增長點。

京東方表示，公司在OLED 方面大幅提升產(chǎn)品出貨量，提升高端產(chǎn)品出貨比例在 LCD 方面發(fā)力車載、電競、AR/VR等高價值領(lǐng)域。值得關(guān)注的是，京東方在投資者互動平臺上提到，公司擬投建主要應(yīng)用LTPO技術(shù)的第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線，將用于生產(chǎn)VR 顯示屏等，兼容Mini LED直顯背板等高端顯示產(chǎn)品。

LTPS業(yè)務(wù)曾經(jīng)是天馬微電子的營收驅(qū)動力，特別是在手機(jī)領(lǐng)域能夠在2022年前三季度保持了整體競爭優(yōu)勢。在2022年，天馬微電子開拓了LTPS車載、LTPS IT顯示領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，這也成為保證天馬微電子2022年凈利潤為正的原因。

天馬微電子的12.3 英寸 AM Mini-LED 車載顯示屏已在CES 2023上有所展示。就在近日，其官網(wǎng)宣布將推出基于AM Mini-LED技術(shù)的車載顯示背光解決方案，在細(xì)膩程度、對比度、功耗等顯示參數(shù)上具有明顯優(yōu)勢。據(jù)了解，截至2022年前三季度，天馬微電子在車載、工業(yè)品等專業(yè)顯示領(lǐng)域營收同比增長近30%。天馬微電子認(rèn)為Micro-LED領(lǐng)域?qū)⑹撬{(lán)海市場，公司也在積極布局。

此外，隆利科技也在拓展Mini-LED車載、VR、工控等業(yè)務(wù)，并且車載顯示和VR等業(yè)務(wù)已經(jīng)獲得客戶訂單，實現(xiàn)量產(chǎn)。在2022年第三季度，隆利科技擬與德國博世簽下了超30億的MiniLED背光車顯模組訂單。


連鎖反應(yīng)：利潤下滑 LED芯片價格下滑

由于2022年全球消費疲軟，這也致使產(chǎn)業(yè)鏈上部分產(chǎn)品價格下滑，導(dǎo)致廠商利潤空間被壓縮。例如華燦光電和聚燦光電，這兩家廠商在2022年也出現(xiàn)了扣非后凈利潤虧損的現(xiàn)象，與華燦光電不同的是，聚燦光電實現(xiàn)預(yù)計能實現(xiàn)4500萬元到6500萬元的凈利潤，而華燦光電是凈利潤和扣非后凈利潤都出現(xiàn)虧損。


對于凈利潤下滑，華燦光電提到三大原因，一是消費需求下滑。二是市場需求轉(zhuǎn)淡，LED芯片價格下降，上游原材料上漲，報告期內(nèi)產(chǎn)品毛利率下降。三是政府補(bǔ)貼金額減少。聚燦光電主要產(chǎn)品為GaN基高亮度LED外延片、芯片，其在解釋業(yè)績下滑原因時提到，因為LED終端應(yīng)用出現(xiàn)市場波動、需求疲軟的態(tài)勢，LED芯片價格下降；此外還有產(chǎn)品成本上升。

終端市場需求變化，帶來產(chǎn)業(yè)鏈上下游的連鎖變化。京東方在財報預(yù)報告中提到，下游品牌客戶保守采購策略及行業(yè)低價競爭態(tài)勢等方面影響，2022年半導(dǎo)體顯示產(chǎn)品供需失衡，主流產(chǎn)品價格持續(xù)下降，部分產(chǎn)品價格降幅明顯，半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績面臨巨大壓力。


小結(jié)：

可以發(fā)現(xiàn)，消費電子市場需求的變動影響了產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)。面板廠商在將消費電子領(lǐng)域作為主要市場的同時，也在開拓車載顯示、工業(yè)顯示領(lǐng)域的產(chǎn)品線。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，消費電子市場需求下滑趨勢將放緩，面板上下游廠商2023年業(yè)績將好轉(zhuǎn)，與此同時，新的產(chǎn)品線逐漸起量，將給廠商帶來巨大的成長空間。