比亞迪必須主動走向開放，這在比亞迪內(nèi)部已經(jīng)是共識。

距離更新招股說明書僅20多天后，本周五，證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布消息，寧德時代將于4月4日上會。不出意外，動力電池領(lǐng)域獨(dú)角獸即將登錄資本市場。

而僅一天后，比亞迪鋰電事業(yè)部副總經(jīng)理沈晞在2018珠三角未來汽車供應(yīng)鏈創(chuàng)新論壇上表示，比亞迪動力電池的業(yè)務(wù)剝離工作正在加速推進(jìn)，預(yù)計2018年底或2019年初會拆分完畢。在2022到2023年，比亞迪的動力電池公司也將會獨(dú)立上市。

“調(diào)整姿態(tài)”，這是沈晞在這個公開演講中的核心主題，也是2018年開年以來比亞迪戰(zhàn)略調(diào)整的大方向，無論是在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，還是在技術(shù)、市場環(huán)節(jié)，比亞迪都正在打破此前封閉的模式，更為主動的擁抱外界。

3月21，比亞迪董事長王傳福到訪保定，魏建軍親自接待。外界猜測，王傳福的此次造訪主要目的之一就是打算向長城汽車出售動力電池。

這種猜測基于的考慮是，一方面，由于長城積分不足，新能源汽車產(chǎn)品線尚不足，所以急需新能源車型填補(bǔ)空白，但是新能源車需要大量的動力電池組，各大廠商得訂單早已排滿，而且長城簽約了寶馬MINI新能源，也面臨動力電池的供應(yīng)商選擇。

另一方面，2017年中旬，將動力電池模塊向整個新能源汽車市場供貨，這一改變被視為比亞迪打破原有的垂直整合運(yùn)營方式的開始。而從比亞迪對外公開的產(chǎn)能信息看，已經(jīng)具備對外供應(yīng)產(chǎn)能的能力。

動力電池的開放只是比亞迪擁抱外界的開始，高工鋰電獲悉，其它零部件與外界的合作也在同步推進(jìn)。

3月28日，北汽新能源-比亞迪汽車零部件展主題技術(shù)交流會在北京舉行。此次交流會上，雙方團(tuán)隊(duì)就動力電池、電機(jī)電控、動力總成、汽車電子、元器件、車身附件、新能源車底盤等核心技術(shù)及關(guān)鍵零部件方面的成果和經(jīng)驗(yàn)展開深入交流。

高工鋰電獲悉，包括北汽新能源副總經(jīng)理陳上華、Franco Bellillo，比亞迪汽車電子事業(yè)部總經(jīng)理羅忠良、動力總成事業(yè)部副總經(jīng)理潘世翼等雙方高管都出席了此次交流會。

如此高規(guī)格的對接，在此之前絕無僅有，因此這也是比亞迪開放戰(zhàn)略的實(shí)際舉動。

知情人士透露，今年2月，北汽集團(tuán)徐和誼董事長親自率隊(duì)到訪比亞迪，就合作方向達(dá)成高度共識，并積極促成了此次交流會。

GGII分析指出，盡管在動力電池領(lǐng)域配套的可能性并不大，但在其它三電產(chǎn)品、智能汽車電子等方面，比亞迪與北汽新能源深入合作的可能性非常大。

此外，比亞迪一位內(nèi)部人士還透露，比亞迪可能會在今年開一個全球汽車的開發(fā)者大會，進(jìn)一步實(shí)施開放平臺戰(zhàn)略。

“從垂直創(chuàng)新到邁出如此大程度的開放，比亞迪必須主動走向開放，這在比亞迪內(nèi)部已經(jīng)是共識?！?上述內(nèi)部人士如此表示。

盡管在時間節(jié)點(diǎn)上有些晚，但比亞迪的這種戰(zhàn)略調(diào)整還是準(zhǔn)確的踩準(zhǔn)了行業(yè)的趨勢，從國際視角來看，無論是豐田本田等日本車企建立的合作聯(lián)盟，還是寶馬戴姆勒在出行業(yè)務(wù)上的合并，通過車企深度合作的方式的確已經(jīng)成為電動化背景下提升競爭實(shí)力的現(xiàn)實(shí)路徑。

但值得注意的是，與國際車企的合作相比，比亞迪與長城、北汽的合作還僅僅停留在供應(yīng)鏈層面，未來，國內(nèi)車企與車企層面的進(jìn)一步深化合作應(yīng)該向更深的維度拓展延伸。

來看本周鋰電行業(yè)大事。

01

電池企業(yè)Q1好于去年同期

有多位動力電池企業(yè)高層向高工鋰電表示，公司2018年一季度動力電池訂單增長情況優(yōu)于去年同期，甚至有電池企業(yè)從去年第四季度至今一直處于滿產(chǎn)狀態(tài)，產(chǎn)品供不應(yīng)求。同時，也有多家動力電池上市公司表示一季度已有客戶陸續(xù)下單，明顯好于去年同期。

高工鋰電注意到，僅2018年1-3月，國軒高科與江淮、北汽新能源和大運(yùn)汽車、沃特瑪與湖北新楚風(fēng)、東方精工與北汽新能源等動力電池和主機(jī)廠，就簽署了合計7.8萬套的動力電池系統(tǒng)的采購合同，預(yù)計后期還會有其他動力電池采購訂單陸續(xù)落地。

業(yè)內(nèi)人士表示，今年動力電池行業(yè)一季度整體情況要好于去年同期，主要原因是一季度新能源汽車市場產(chǎn)量大幅增長帶動動力電池需求量增長。主機(jī)廠希望趕在2018年補(bǔ)貼政策過渡期結(jié)束之前清理庫存，為其去年暢銷車型搶裝電池進(jìn)行銷售，以盡可能的獲得更多補(bǔ)貼。

數(shù)據(jù)顯示，2018年1-2月新能源客車、新能源乘用車以及新能源專用車的產(chǎn)銷量同比去年都出現(xiàn)不同程度的增長。其中，新能源乘用車依然是市場增長的主力，而A00級微型車的銷量占比最大，從而成為了當(dāng)前動力電池?fù)屟b的主要力量。

02

2018年或成NCM811量產(chǎn)元年

數(shù)據(jù)顯示，市場成熟的18650動力電池采用532正極材料，電芯容量為2.5AH，而采用811正極材料，容量可達(dá)2.75AH。采用811單位wh正極材料成本為0.39元，而采用532則單位成本wh正極材料成本為0.414元，成本下降6%。

綜合來看，采用811單個電芯的正極材料重量下降9%，據(jù)此判斷對應(yīng)隔膜、電解液、銅箔等成本也將有所下降。本著保守原則，電芯采用811后，綜合單位成本下降幅度在7%，而考慮到PACK后，綜合單位wh成本下降幅度則在8%左右。

值得一提的是，811的大規(guī)模應(yīng)用對于正極材料企業(yè)也是一大利好。目前532的售價為23萬元，811售價為26萬元，當(dāng)前市場情況，假設(shè)532加工成本為0.5萬元/噸，811加工成本為1萬元/噸，那么532的毛利率為15%，而811的毛利率可達(dá)27%，接近翻倍。

很顯然，NCM811的規(guī)?；瘧?yīng)用對于車企、動力電池企業(yè)及正極材料企業(yè)而言，是一種多贏局面。結(jié)合市場需求，預(yù)計2018年將是NCM811量產(chǎn)元年。

03

動力電池四大關(guān)鍵材料的降價空間

“降成本”是今年動力電池面臨的一大重要課題。降成本的方式很多，涉及各個環(huán)節(jié)，通過與材料供應(yīng)商協(xié)商談判、切換成本更低的材料是其中重要途徑。

目前四大關(guān)鍵材料正極、負(fù)極、隔膜、電解液占動力電池成本比例分別約為40%、20%、8%、10%，共占據(jù)近80%的成本。能否降低這四大關(guān)鍵材料的成本，對于動力電池而言意義重大。

高工鋰電分別從供給、技術(shù)、市場需求等多個維度對于2018年四大關(guān)鍵材料的下降空間做了分析判斷。

04

卡位技術(shù)命門 6大國際車企的動力電池布局

作為新能源車的核心零部件，當(dāng)前動力電池在整車成本中所占比重仍高達(dá)40%-50%，對整車的綜合成本、性能品質(zhì)，甚至是穩(wěn)定生產(chǎn)（參考Modle3）都有著舉足輕重的作用。因此，對于任何有志于在新能源汽車市場有所作為的國際主流車企來說，動力電池必須被牢牢握在自己的手中。

梳理相應(yīng)布局不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前國際車企布局動力電池具有2大特點(diǎn)：

一是布局集中在技術(shù)層面，迫切期望增強(qiáng)主動權(quán)。更多的車企選擇將資金運(yùn)用于建立研發(fā)中心、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合研發(fā)電池，如寶馬建立研發(fā)中心，通用/本田、寶馬/豐田分別合作研發(fā)燃料電池等。實(shí)際上，除了特斯拉之外，真正投入巨額資金籌建動力電芯工廠的情況并不多見；

二是技術(shù)儲備呈現(xiàn)多樣化的趨勢，重心落在鋰電池、燃料電池和固態(tài)電池。寶馬是這方面的典型代表，在過去的20年里寶馬對燃料電池，以及鉛酸、Na-S、ZEBRA、鎳氫和鋰離子在內(nèi)的幾乎所有類型二次電池都進(jìn)行了豐富實(shí)驗(yàn)，但最終籌備推出的新能源車型仍以電動車和燃料汽車為主。

高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)分析認(rèn)為，隨著國際車企對動力電池的布局深化，當(dāng)前行業(yè)內(nèi)“中日韓”三足鼎立的局面或也將出現(xiàn)變化。

05

從6家鋰電膜企業(yè)績看隔膜2018紅利在哪？

隔膜價格下滑已經(jīng)成為不可逆之勢，但必須正視的是，隔膜在四大鋰電關(guān)鍵材料中的紅利依然不可小覷。

高工鋰電盤點(diǎn)上海恩捷、星源材質(zhì)、勝利精密（蘇州捷力）、滄州明珠、云天化（紐米科技）、中材科技6家上市公司鋰電隔膜業(yè)績發(fā)現(xiàn)，在過去價格毛利雙雙跳水的2017年，不少隔膜企業(yè)卻穩(wěn)坐釣魚臺，享受著市場紅利。

從根本來看，這些隔膜企業(yè)業(yè)績增長的一個共同原因是：2017年補(bǔ)貼政策退坡，并且直接掛鉤能量密度，三元動力電池需求激增，甚至不少主流的磷酸鐵鋰電池企業(yè)也宣布布局三元。

可以預(yù)計的是，2018年，三元動力電池依然會是新能源汽車市場的主流需求。這對隔膜企業(yè)來說，無疑是一個利好的消息。但根據(jù)2017年上述6家隔膜企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)來看，并不是每一家企業(yè)都能分羹一杯。

06

供應(yīng)鏈巡回調(diào)研華南戰(zhàn)

作為行業(yè)最具影響力的品牌活動之一，高工鋰電供應(yīng)鏈巡回調(diào)研活動已經(jīng)走到第七屆，今年巡回以華南站為起點(diǎn)，預(yù)計耗時2個月，跨越4大區(qū)域30+城市，走訪國內(nèi)50+主流動力電池企業(yè)。用腳步丈量產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以實(shí)地走訪感受行業(yè)脈搏。

本周，調(diào)研團(tuán)隊(duì)走訪了振華、創(chuàng)明、卓能、拓邦新能源、珠海光宇等華南鋰電池企業(yè)。

07

星恒電源投建25GWh滁州基地

3月28日，星恒電源股份有限公司蘇滁現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目簽約儀式在安徽省滁州市舉行。高工鋰電現(xiàn)場獲悉，星恒電源蘇滁現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目占地面積700畝左右，計劃總投資100億元，分四期建設(shè)。

其中一期項(xiàng)目投資30億元，將于2019年二季度建成投產(chǎn)，屆時產(chǎn)能為6GWh；二期項(xiàng)目計劃于2020年底建成，建成后將擁有12條生產(chǎn)線，具備13GWh的動力鋰電池生產(chǎn)能力；整體項(xiàng)目建設(shè)將于2022年全部完成，建成產(chǎn)能達(dá)到25GWh。

星恒電源董事長馮笑向高工鋰電表示，2018至2022年，新能源汽車市場將會歷經(jīng)補(bǔ)貼完全退出的時期；輕型車市場將會經(jīng)歷鋰電車迅猛發(fā)展的階段。在這個時間節(jié)點(diǎn)，星恒選擇主動出擊，投建滁州基地，為滿足60萬套50度電的汽車電池、3000萬套1度電的輕型車鋰電池供應(yīng)做產(chǎn)能準(zhǔn)備。