博敏電子發行股份及支付現金購買深圳市君天恒訊科技有限公司100%股權并募集配套資金事項，于2018年6月13日經證監會并購重組審核委員會審核，獲得無條件通過。7月27日，公司正式收到中國證券監督管理委員會核發的《關于核準博敏電子股份有限公司向共青城浩翔投資管理合伙企業（有限合伙）等發行股份購買資產并募集配套資金的批復》（證監許可〔2018〕1182號）。

本次收購完成后，公司主營業務范疇將由高精密印制電路板（PCB）延伸至PCBA領域，有望與君天恒訊在產品、客戶、市場、技術等方面達成較強的互補和協同效應。

收購君天恒訊，延伸PCB產業鏈布局

自去年9月停牌籌劃重大事項至今，公司僅歷時9個月就成功過會，除了得益于產業政策的鼓勵與支持之外，標的方君天恒訊出色的盈利能力與良好的發展前景也為雙方“成功”牽手夯實基礎。君天恒訊主要從事PCBA相關核心電子元器件的失效性分析、定制開發和銷售，本次并購完成后公司將拓展對下游客戶服務的廣度與深度，符合公司“立足于高精密印制電路板制造產業，實施差異化的產品競爭戰略”，并將有利于協同轉型“電子電路客制化解決方案提供商”戰略目標的實現，進一步提升公司的經營規模和盈利能力。

標的績優前景好，合作共贏有保障

君天恒訊為下游行業龍頭客戶提供的PCBA核心電子元器件定制開發及支持服務，符合電子控制領域的智能化、個性化發展趨勢。2017年，君天恒訊延續此前業務快速發展的良好勢頭，實現營業收入27,360.87萬元，較2016年度增長132.91%，剔除股份支付費用影響后實現凈利潤7,341.92萬元（2017年度實施股權激勵一次性扣減股份支付費用4,600萬元），較2016年度增長255.35%。經過多年發展，君天恒訊提供的核心電子元器件綜合化定制解決方案得到客戶的認可與信賴，目前已累計服務200多家智能控制和電源管理等領域客戶，積累了眾多成功案例，不僅能夠滿足各行業龍頭客戶對終端產品精密制造的需求，也能夠為客戶提供個性化、定制化的核心電子元器件及技術支持。

作為技術實力的見證，君天恒訊已擁有13項專利技術和22項軟件著作權，并且是格力電器、美的集團、新寶股份、和而泰、海信科龍、茂碩電源、大疆創新、中廣核等國內知名品牌企業的供應商，具備較強的產品定制化能力和細分行業龍頭客戶綜合服務能力。

堅持差異化發展思路，揚帆啟航開新篇

公司一貫堅持“立足于高精密印制電路板制造產業，實施差異化產品競爭”的核心戰略，帶動業績表現穩步提升。2015年至2017年公司營業收入年均復合增長率達到24.79%，2017年公司實現營業收入175,987.95萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤6,524.07萬元。進入2018年公司依舊保持良好的業績增長動力，一季度實現營收43,299.86萬元，同比增長25.00%，歸屬于上市公司股東的凈利潤1,578.44萬元，同比增長31.20%。

近年來，公司堅持以發掘并超越客戶需求作為技術開發的源動力，加大在汽車電子（包括新能源汽車領域）、5G高速高頻、軍工等領域的拓展，加強市場和客戶開發的深度與強度。特別是在汽車電子領域，2009年公司將研發重心側重于厚銅工藝技術，并確定已立項的“強弱電一體化印制電路板”作為公司在技術方面的突破方向；經過多年的探討與實踐，在2015年成功將該技術方案應用于新能源電動汽車的“兩電一充”領域；2016年該技術方案的“強弱電一體化印制電路板”項目通過成果鑒定；2017年公司獲評“廣東省大功率強電流嵌銅電路板工程技術中心”，并與比亞迪汽車工業有限公司簽署了《新能源戰略合作協議》，共同致力于新能源領域的技術研發及產品推廣。本次并購同時擬募集配套資金不超過41,848萬元，其中19,348萬元將用于研發中心建設及功率半導體器件的埋嵌關鍵技術、大功率電機驅動電源器件模塊、高可靠性電機控制隔離通訊模塊和高壓功率MOSFET模塊等四個具體項目，相關項目落地后有助于公司與君天恒訊攜手在新能源汽車功率器件等方面為客戶提供模塊化產品、定制化電子電路解決方案。

通過并購整合，公司“產品+解決方案”的業務模式得以完善，產業鏈布局進一步延伸，并將有利于協同轉型“電子電路客制化解決方案提供商”戰略目標的實現。而在公司積極轉型升級的背后，一方面體現出對PCBA核心電子元器件市場前景的認可，另一方面，也彰顯管理層對未來經營發展的良好信心。

綜合來看，本次重組有望產生“1+1>2”的倍增效果，創新業務模式產業協同效應，既可提升博敏電子對客戶的綜合服務能力，又能構建與客戶緊密合作的利益共同體，從而挖掘出更多盈利增長空間。