電子發燒友原創 章鷹

AI時代已全面到來，大模型等AI新興應用需要海量的算力支撐。近日，中國信通院發布的報告顯示，截止2023年底，中國算力規模達到 230 EFLOPS，算力總規模近 5 年年均增速近 30%。據賽迪顧問的數據顯示，截至2024年上半年，國內已經建設和正在建設的智算中心超過250個，2024年上半年智算中心招投標相關事件791起，同比增長高達407.1%。

近日，中國信息通信研究院技術與標準研究所所長張海懿表示，AI大模型及相關應用推動智算中心向超萬卡及以上集群發展，大帶寬需求助推高速光模塊迭代加速。經過估算，平均每顆英偉達GB200芯片配備的光模塊達到1:9。Yole Group認為，2024年在數通細分領域，AI驅動的光模塊市場將出現同比45%的增長。1月20日，中國上市公司新易盛、太辰光發布2024年業績預告。而美國Coherence發布的2025財年Q1業績，三家公司的業績報告都反映了光模塊市場最新的熱度。

受益于智算中心的建設，新易盛2024年凈利潤預計大漲3倍

1月20日晚間，光模塊龍頭股新易盛披露了一份超預期的業績預告，公司預計2024年凈利為28億元~30.5億元，同比增長307%～343%。在此之前，十多家券商研究機構對該公司2024年凈利預測的平均值為23億元左右。


新易盛成立于2008年4月，是中國光模塊及子系統全方位定制化產品和專業化系統解決方案商。2016年，新易盛在深圳證券交易所創業板上市。2023年以來，新易盛持續優化產品結構，重點提升高端光模塊的出貨占比，特別是在800G和1.6T光模塊領域取得顯著突破。公司已成功推出基于單波200G光器件的800G/1.6T光模塊產品，并在400G和800G ZR/ZR+相干光模塊產品上取得進展。這些高端產品具有更高的毛利率，推動了公司整體盈利能力的提升。

公告指出，2024年第四季度公司實現歸母凈利潤11.5-14 億元，同比增長345.6%-442.1%，環比Q3 增長47.9%-80%。公司業績增長主要受益于算力投資持續增長，高速產品需求快速提升，公司預計銷售收入和凈利潤較上年同期大幅度增加，同時本期收入和匯兌收益對公司利潤水平產生正向影響。

2025 年速率全面升級，800G 和1.6T 將成主力產品。從目前產業鏈進展看，頭部企業正在積極部署10 萬卡及以上超大規模GPU 集群，預計800G 光模塊進入大規模放量階段，與此同時1.6T 光模塊也將在今年正式商用放量。新易盛公司在海外市場擁有豐富的客戶資源，今年預期業績將有良好的增長空間。

中際旭創前三季凈利潤同比增長1.89倍，2024年業績前景看好

以ChatGPT為代表的人工智能大模型橫空出世以來，對于算力的需求呈現高速的增長，400G/800G/1.6T 等高速光模塊為行業主力產品。旭創科技公司作為行業的頭部公司，連續多個季度業績呈現高速的增長，行業競爭力居于前列。

2024年，LightCounting更新全球光模塊供應商TOP10榜單，2023年旭創科技排名第一，Coherent排名第二，華為排名第三，光迅科技排名第五，新易盛排名第七。

2024年11月，旭創科技公告顯示，公司前三季度業績增長良好。2024年前三季度，中際旭創實現營業收入173.13億元，同比增長146.26%；歸母凈利潤為37.53億元，同比增189.59%。公司毛利率穩定，盈利能力較強。前三季度毛利率為33.32%，同比提升1.57pct。

2025年1月10日，中際旭創強調，公司沒有收到任何客戶砍單通知。相反，2025年客戶的800G需求旺盛，訂單增長強勁，CSP客戶組件以太網數據中心，會大規模采購800G光模塊。公司在800G光模塊的交付能力、產能和市場導入進度在業內擁有絕對優勢。

美國Coherence Q1財報：800G光模塊高速增長，營收同比增長28%

在截止到2024年6月30日，2024財年Coherence實現營收47.08億美元，2024財年第四季度收入環比增長9%，主要得益于公司數據通信收發器業務中與人工智能相關的持續優勢。第四季度，在AI智算中心800G 光模塊收入強勁增長的推動下，Coherent在通信市場的營收實現了10%的環比增長。

11月16日，美國光通訊和激光器的供應商Coherence發布2025財年Q1財報（截止2024年9月30日），本季度公司銷售額13.5億美元，同比增長28%。毛利率37.7%，同比增長2.9%。

Q1財報顯示，Coherence在第一季度宣布推出了推出一系列高效激光器，基于硅光子學的 1.6T 光收發器，此外公司推出業界首款高光輸出功率 L 波段 800G ZR/ZR+ 相干收發器。

公司CEO Jim Anderson對本季度的業績表示滿意，稱贊公司在同比和環比意義上都實現堅實的增長，增長的主要驅動力來自AI數據通信用光模塊。

首席財務官 Sherri Luther 表示：“我很高興看到公司第一季度強勁的每股收益增長、現金產生和債務減少。收入增長和利潤率擴大推動了我們的 GAAP 和非 GAAP 每股收益環比和同比強勁增長。我們還償還了 1.18 億美元的未償債務。”

Coherence預測，2025財年第二季度營收預計在13.3億美元至14.1億美元之間。

太辰光凈利潤預計增長48%以上，兩大業務成為主要業績驅動力

1月20日電，太辰光發布2024年度業績預告，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.3億元-2.75億元，比上年同期增長48.30%-77.32%。其中2024年第四季度，歸母凈利潤為1.07 億元，同比增長112%，環比增長61%。

據悉，深圳太辰光通信股份有限公司成立于2000年12月12日，主營業務涉及光器件的研發、生產和銷售。最新年報主營業務收入構成為：光器件產品97.15%，其他2.61%，光傳感產品0.24%。

公司業績預告顯示，2024年的業績增長來自兩大驅動力：一是報告期內，受益于AI技術進步和算力需求攀升，全球數據中心建設加快，公司光器件產品需求持續增長，實現營收顯著增長；二是公司在密集連接產品領域的制造工藝、交付與品質保障能力等方面的優勢，也推動了經營業績提升。