在前兩年高歌猛進(jìn)之后，今年以來(lái)面板行業(yè)進(jìn)入到了波谷期，面板價(jià)格下跌，企業(yè)業(yè)績(jī)承壓，凈利集體下降，各大面板廠商正在經(jīng)歷“寒冬”帶來(lái)的痛苦。

近日，面板類上市企業(yè)相繼披露2022年H1業(yè)績(jī)報(bào)，相比去年同期亮眼的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，今年的形勢(shì)可謂是兩極反轉(zhuǎn)，業(yè)績(jī)普遍透露著寒意。

在高工LED重點(diǎn)關(guān)注的7家主要面板企業(yè)中，京東方、深天馬、龍騰光電、華映科技四家企業(yè)出現(xiàn)營(yíng)利雙降，TCL科技與維信諾則是增收不增利，僅亞世光電一家實(shí)現(xiàn)營(yíng)利雙增。

高工LED也注意到，針對(duì)面板的周期性低谷，包括京東方、TCL、深天馬、維信諾等面板廠商都在加速布局Mini/Micro LED。

上半年，京東方MLED事業(yè)營(yíng)收達(dá)到了4.12億元，同比增長(zhǎng)50.15%。TCL 華星則加快 IT 和車載等新業(yè)務(wù)拓展，完善產(chǎn)能布局，打造業(yè)務(wù)增長(zhǎng)新動(dòng)能。

1 ? 面板下行周期，企業(yè)集體承壓

一般來(lái)說(shuō)，面板行業(yè)的周期性體現(xiàn)為消費(fèi)電子產(chǎn)品需求量增長(zhǎng)，面板價(jià)格上漲，帶動(dòng)一輪擴(kuò)產(chǎn)潮，產(chǎn)能充分釋放后，市場(chǎng)供大于求，面板價(jià)格下跌，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，如此循環(huán)往復(fù)。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，無(wú)論是第一梯隊(duì)還是二三梯隊(duì)，面板企業(yè)都承受著行業(yè)周期下行帶來(lái)的壓力。

其中面板龍頭京東方2022年上半年?duì)I利雙降，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收916.1億元，同比下降15.66%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)65.96億，同比下降48.94%。

京東方在半年報(bào)中表示，半導(dǎo)體顯示行業(yè)持續(xù)低位徘徊，主要面板產(chǎn)品價(jià)格下降，公司營(yíng)業(yè)收入下滑。今年上半年，其顯示器件的毛利率為15.44%，比上年同期減少12.68%。

TCL科技增收不增利，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入845.6億元，較去年同比增長(zhǎng)13.53%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.64億元，較去年同比下降90.2%。

TCL科技半年報(bào)指出，由于顯示終端需求整體低迷，主要產(chǎn)品價(jià)格顯著低于去年同期，導(dǎo)致公司半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)同比下降89億元。據(jù)了解，今年上半年，其顯示業(yè)務(wù)的毛利率跳崖式下跌至3.89%，較去年同期下降25.24%。

值得注意的是，亞世光電的業(yè)績(jī)?cè)谝槐娤禄瑪?shù)據(jù)中極其亮眼，報(bào)告期內(nèi)，亞世光電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.93億元，同比增長(zhǎng)53.63%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4851萬(wàn)元，同比大增110.62%。

亞世光電半年報(bào)透露，液晶顯示器件及電子紙顯示模組訂單的增加，帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入的大幅上漲。為何亞世光電能在面板行業(yè)價(jià)格整體下滑實(shí)現(xiàn)營(yíng)利雙增？究其原因，主要是因?yàn)槠渲鳡I(yíng)產(chǎn)品為中小尺寸顯示器件，不包括電視顯示器，受傳統(tǒng)顯示行業(yè)周期影響較行業(yè)其他廠商小。

2 ? 布局新賽道，車載市場(chǎng)成“香餑餑”

除了行業(yè)周期這一主要影響因素以外，疫情波動(dòng)、通貨膨脹、地緣沖突等宏觀因素也進(jìn)一步加劇了行業(yè)恢復(fù)的挑戰(zhàn)性。面對(duì)復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，面板企業(yè)正通過(guò)去庫(kù)存、調(diào)節(jié)稼動(dòng)率、開拓新市場(chǎng)等方式來(lái)應(yīng)對(duì)行業(yè)寒冬。

在液晶面板下行周期仍未觸底，國(guó)內(nèi)柔性OLED還處于規(guī)模擴(kuò)張、尚未盈利的情況下，增長(zhǎng)快、見利快的車載顯示正在成為面板大廠眼中的“香餑餑”，以此來(lái)尋求新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

京東方：

京東方在車載顯示領(lǐng)域已深耕多年，把控股子公司京東方精電作為車載顯示業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)。根據(jù)第三方咨詢機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2021年京東方車載顯示面板出貨面積已躍升至全球第一，同時(shí)8英寸及以上車載顯示面板出貨量持續(xù)穩(wěn)居全球第一。

除車載顯示屏外，京東方及子公司已與小鵬汽車等部分車企簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在智能座艙顯示及智能化領(lǐng)域共同打造未來(lái)智慧出行新生態(tài)，攜手推進(jìn)車載顯示和交互領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新。

此外，9月9日，京東方精電完成定向增發(fā)，募資凈額約4.998億港元。

TCL科技：

TCL科技旗下子公司華星車載顯示業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，對(duì)于新能源汽車客戶群和以傳統(tǒng)燃油汽車為代表的傳統(tǒng)車廠客戶群均在積極開拓，在客戶導(dǎo)入、項(xiàng)目開發(fā)和量產(chǎn)出貨等方面進(jìn)展順利，已覆蓋主要的車廠和tier1的車載廠商。

今年8月，TCL華星展示了其AMOLED透明屏，該技術(shù)未來(lái)在車載顯示領(lǐng)域具有良好的推廣價(jià)值。

深天馬：

車載顯示從去年半年報(bào)中的關(guān)鍵業(yè)務(wù)升級(jí)成了今年半年報(bào)中的核心業(yè)務(wù)，地位與智能手機(jī)顯示并列。

據(jù)了解，深天馬的車載顯示面板包括儀表、中控、平視顯示器、后視鏡、后座娛樂等在內(nèi)的各類智能座艙產(chǎn)品。

深天馬曾表示，其車載顯示產(chǎn)品已涵蓋全球主流品牌的上千個(gè)車型量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，客戶資源已涵蓋了中系、歐系、美系、日系、韓系等各大車廠，實(shí)現(xiàn)國(guó)際主流客戶和中國(guó)自主品牌全覆蓋并不斷深化與客戶的合作。

為持續(xù)加碼車載顯示賽道，深天馬今年初在蕪湖建立了車載顯示研發(fā)中心，并且宣布將投建 8.6 代線和新型模組產(chǎn)線，瞄準(zhǔn)包括車載在內(nèi)的增量市場(chǎng)。

此外，就在不久前，深天馬還宣布出資5500萬(wàn)與華安鑫共設(shè)汽車電子公司。

維信諾：

針對(duì)車載顯示，維信諾在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司繼供貨透明 A 柱等定制化產(chǎn)品后持續(xù)探索創(chuàng)新產(chǎn)品，已與數(shù)個(gè)汽車品牌合作研發(fā)推進(jìn)定制化的OLED車載顯示產(chǎn)品，加強(qiáng)與終端車企的溝通合作以推進(jìn)量產(chǎn)應(yīng)用，加強(qiáng)對(duì)車載顯示市場(chǎng)的長(zhǎng)期規(guī)劃，未來(lái)將加速成果不斷釋放。

今年5月，維信諾技術(shù)創(chuàng)新大會(huì)發(fā)布了柔性O(shè)LED S型雙聯(lián)屏車載顯示、柔性O(shè)LED儀表及電子后視鏡集成車載顯示、柔性O(shè)LED透明顯示天窗，并已與多家車企合作推出了柔性O(shè)LED的儀表、電子后視鏡、透明A柱等定制化產(chǎn)品。

龍騰光電：

車載市場(chǎng)是龍騰光電產(chǎn)品應(yīng)用布局的重要領(lǐng)域之一，開發(fā)出了具備集成觸控、超窄邊框、曲面及可動(dòng)態(tài)調(diào)光等技術(shù)特性的一系列高品質(zhì)、高性能、高信賴度的客制化車載顯示產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于傳統(tǒng)燃油車和新能源車，包括中控、儀表、智能后視鏡、抬頭顯示等各類產(chǎn)品。

同時(shí)，龍騰光電積極進(jìn)行車載產(chǎn)品的研發(fā)革新，結(jié)合公司行業(yè)先進(jìn)的防窺顯示技術(shù)，首創(chuàng)推出了車載動(dòng)態(tài)四向防窺顯示面板，助力行車、駕駛安全，并已得到各大車企和Tier1廠商的廣泛關(guān)注。

未來(lái)，龍騰光電將進(jìn)一步強(qiáng)化隱私防窺顯示、Mini LED、觸控一體化等核心技術(shù)在車載產(chǎn)品上的整合應(yīng)用，提升品質(zhì)實(shí)力，拓寬和深化與國(guó)內(nèi)外車載大廠的長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系，持續(xù)為客戶提供全方位顯示解決方案，實(shí)現(xiàn)互利共贏發(fā)展。

在今年面板行業(yè)不斷承壓的局面下，車載顯示成為面板行業(yè)中為數(shù)不多保持增長(zhǎng)的應(yīng)用領(lǐng)域之一。雖由于規(guī)模有限，暫不能彌補(bǔ)其他顯示應(yīng)用領(lǐng)域萎縮帶來(lái)的空缺，但根據(jù)多家研究機(jī)構(gòu)的分析，車載顯示市場(chǎng)規(guī)模正在穩(wěn)定增長(zhǎng)，且未來(lái)5-10年也將保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

對(duì)于身處至暗時(shí)刻的面板廠商來(lái)說(shuō)，車載市場(chǎng)無(wú)疑是冬日里的陽(yáng)光，哪怕目前溫度有限，但至少是帶來(lái)了些許暖意。

編輯：黃飛

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